Реальный сектор экономики Северо-Запада 2021
Топ-300
ИССЛЕДОВАНИЕ / АННА ЗАБОТИНА
В 2021 году все обрабатывающие производства Северо-Западного федерального округа (СЗФО) взбодрились и прибавили в выручке и прибыли. Сохраняющиеся ограничения, связанные с пандемией, коснулись реального сектора без создания катастрофических препятствий — в основном в части отлаживания логистических цепочек с другими странами.
Второй проблемой стал дефицит чипов для производства электронных комплектующих в машиностроении. Логистика и ограничения по комплектующим сыграли немалую роль в ускорении инфляции до рекордных за последние 5 лет 8,5% годовых в СЗФО, хотя вопросы логистики, компонентов и инфляции в конце 2021 года из позиции середины 2022-го выглядят если не простыми, то, используя бизнес-жаргон, «лайтовыми». Благоприятными факторами стали восстановление спроса на промышленную продукцию, и даже усиление его за счет отложенного на период 2020 года спроса, и связанный рост мировых цен на товары металлургической, нефтеперерабатывающей, нефтехимической и деревообрабатывающей отраслей.
Взгляд на динамику промышленности прошлого года с ее ростом не только относительно провала в 2020 году, но и относительно 2019 года — это нечто ностальгическое, как вспоминает человек, вышедший на работу после школы, внезапно прошлое кажется светлым и легким, но жизнь уже изменилась и никогда не будет прежней. Пандемия изменила структуру личного и рабочего взаимодействия на уровне людей и групп, события весны 2022 года — структуру взаимодействия корпораций, бизнеса, отраслей и экономик.
В 2020 году мы видели разминку, в 2021-м — прокат до прыжка, сейчас, весной 2022-го, — полет в прыжке до основной фигуры. У кого-то получится четверной, у кого-то — рядовой двойной, у кого-то и вовсе «бабочка», но по итогам 2022−2023 годов сборная реального сектора СЗФО выйдет в качественно новом составе.
Содержание
ЧАСТЬ 1
За миг до прыжка
01 / за миг до прыжка
Обзор ключевых цифр
Особенность рейтинга, выходящего в 2022 году, — компании, так или иначе подпавшие под санкции со стороны других стран и связанные с российским оборонным комплексом, отказались от публичного раскрытия информации, в том числе результирующей финансовой отчетности за 2021 год. По ряду групп есть только данные по отдельным компаниям, ориентированным на гражданскую продукцию. Так, закрыты данные по одному из лидеров прошлогоднего рейтинга — Объединенной судостроительной корпорации, и цифры есть только по пяти компаниям из группы. В прежних реалиях рейтинг имел бы другую структуру, поэтому подчеркнем: мы делаем обзор реального сектора СЗФО — такого, какой он существует в публичном пространстве. Мы уважаем право производителей на защиту стратегических данных для России. Официальная позиция ряда компаний по закрытию отчетности: «значительная часть акционеров не имеет возможности принимать инвестиционные решения, и такое раскрытие может поставить одни заинтересованные стороны в выгодном положении по отношению к другим».
Как и прежде, реальный сектор уступает в обороте и прибыльности остальным секторам. Если взять топ-250 крупнейших компаний Северо-Запада за 2020 год (а он был для многих провальный), то условная средняя выручка по добывающему сектору будет в районе 280 млн рублей, финансовому — 207 млн рублей, непроизводственному — 74 млн рублей, реальному без учета торговли и услуг — 57 млн рублей. Совокупный масштаб рейтинга топ-250 по СЗФО в разы превосходит топ-300 производителей — в топ-250 границы — 2,6 трлн рублей/9,3 млрд рублей; в топ-300 границы — 856 млрд рублей/3,8 млрд рублей для 250-й позиции.
Совокупный оборот крупнейших производителей СЗФО — 6,9 трлн рублей, плюс 23% с 2020 года, прибыль — 1,2 трлн рублей (плюс 146%). В выручке и прибыли после спада в 2020 году прибавили все регионы и все отрасли, как с учетом крупнейших игроков, так и без. В долларовом выражении динамика остается выраженной — причем не только к 2020 году (плюс 20%), курсовая разница с которым небольшая, но и к 2019 году (плюс 17%). С поправкой на официальный уровень инфляции в СЗФО (8,5%) динамика все еще остается благоприятной.
Нижняя планка рейтинга увеличилась на 15%, с 2,6 до 3 млрд рублей, состав рейтинга обновился на 13% — это говорит о том, что не все выбывшие участники снизили финансовые показатели, планка подвинулась выше. В целом по рейтингу только 9% участников вышли в минус по выручке; по прибыли показатель больше — 27%, каждая четвертая компания показала снижение к 2020 году, сказались повышенные расходы в 2020-м. В убыток отработали 9%. Как и прежде, основные обороты сосредоточены в небольшом числе ключевых производителей СЗФО: на первые десять позиций приходится 49% выручки и 68% прибыли, на топ-3 — 29% выручки и 50% прибыли.
Динамика финансовых показателей по топ-300 превосходит оценку Росстата по изменениям индексов промышленности в 2021 году (бюллетень «Информация для ведения мониторинга социально-экономического положения субъектов Российской Федерации»): совокупный индекс промышленного производства в СЗФО — 105% к 2020 году, индекс обрабатывающих производств также 105%, индекс отгрузки товаров в денежном выражении — 140%.
Индекс промышленного производства в 2021 году — 105,3% к 2020 году по России в целом, 104,6% по СЗФО (пятое место по федеральным округам). Результат не самый высокий, и тем более ценно, что все регионы СЗФО вышли в рост и показали более 100% к 2020 году. Более уверенно в 2021 году наращивали обороты Ленинградская, Мурманская области и Санкт-Петербург — по 107,5%.
01 / ЗА МИГ ДО ПРЫЖКА
География отраслей — регионы, составляющие основной оборот по отраслям
Металлургия
Вологодская область Мурманская область
Химия и нефтехимия
Ленинградская область
Вологодская область
Санкт-Петербург
Вологодская область
Санкт-Петербург
Машиностроение
Санкт-Петербург
Калининградская область
Калининградская область
Деревообработка и ЦБП
Санкт-Петербург
Архангельская область
Ленинградская область
Республика Коми
Архангельская область
Ленинградская область
Республика Коми
Пищевая промышленность
Санкт-Петербург
Калининградская область
Ленинградская область
Калининградская область
Ленинградская область
Табачная промышленность
Ленинградская область
Строительные материалы
Санкт-Петербург
Ленинградская область
Ленинградская область
Фармацевтика и медицина
Санкт-Петербург
Металлообработка
Санкт-Петербург
Сельское хозяйство
Ленинградская область
Псковская область
Псковская область
01 / ЗА МИГ ДО ПРЫЖКА
Лидеры топ-300
Возглавляет рейтинг ГК «Северсталь» (Вологодская область), вернувшая себе первое место с прошлого года: выручка за 2021 год — 856 млрд рублей, прирост — 73%, чистая прибыль — 300 млрд рублей (прирост 302%). Столь существенному увеличению финансовых показателей способствовали как высокий курс иностранных валют, так и высокие цены на прокат металла. В конце 2021-го — начале 2022 года компания, наряду с двумя металлургическими комбинатами, Магнитогорским и Новолипецким, была привлечена Федеральной антимонопольной службой (ФАС) к судебному разбирательству; по результатам все три металлургические компании собирались обжаловать решение ФАС.
В 2021 году около 30% выручки «Северстали» составил экспорт на европейские рынки. С начала марта 2022-го экспорт приостановлен. В конце мая ГК «Северсталь» пожаловалась на недостаточно конкурентный курс рубля для эффективного поиска иностранных заказчиков, которые к тому же требуют значительные скидки, пользуясь ситуацией. Кроме этого компания будет искать сбыт внутри страны. В конце апреля ГК «Северсталь» закрыла сделку по продаже своего угольного актива «Воркутауголь» компании «Русская энергия». Как сообщили в «Северстали», это позволит концерну «сосредоточиться на реализации стратегии, ориентированной на развитие сталелитейных и железорудных активов в соответствии с видением компании металлургии будущего и последовательное снижение углеродного следа». «Северсталь» является одним из крупнейших налогоплательщиков — в 2021 году поступления от предприятий дивизионов «Северсталь Российская сталь» и «Северсталь Ресурс» в бюджеты и внебюджетные фонды регионов присутствия составили 117 млрд рублей.
Представленность отраслей в топ-300, количество компаний. Источник: АЦ «Эксперт Северо-Запад»
Второе место — прошлогодний лидер, Кольская ГМК (Мурманская область), с приростом выручки в 6% — 715 млрд рублей и прибыли в 81%, до 190 млрд рублей. Увеличение выручки — в пределах колебаний курсов валют, а по финансовому результату компания постепенно переходит от убытков в 2018—2020 годах, связанных с инвестированием в модернизацию производства, к прибыли. Стратегия развития ГМК будет соответствовать общей стратегии «Норникеля» — «Больше „зеленых“ металлов для „зеленого“ будущего»: высокие темпы роста объемов производства металлов «зеленой экономики» (плюс 20−30% по никелю и меди, плюс 40−50% по металлам платиновой группы (МПГ) — палладий и платина. В части, касающейся КГМК, производство в 2020—2021 годах модернизировано для сокращения выбросов серного газа на 85%. В КГМК на сегодня не планируют приостанавливать или сокращать производство, более того, за год компания намерена нанять на работу в штат и на вахты около тысячи человек. Кроме Кольской ГМК, в активе холдинга «Норникель» — Кольский дивизион в Финляндии, который занимается обработкой никеля, меди и МПГ в основном из российского сырья; производственные мощности — примерно треть от мощностей ГМК по никелю и небольшой объем по меди и МПГ. Пока его судьба неизвестна.
Третье место — ГК «ФосАгро» (Вологодская область), 421 млрд рублей выручки, плюс 66% к 2020 году, прибыль 130 млрд рублей (плюс 666% соответственно). Столь высокий рост финансовых показателей «ФосАгро» связывает с «рекордным объемом выпуска готовой продукции, восстановлением мировых цен на удобрения в течение года и высоким спросом со стороны конечных потребителей на фоне низкого уровня запасов на ключевых рынках». Можно предположить, что основную роль играли все же именно цены и валютные курсы (с апреля 2021-го по апрель 2022 года рост цен на удобрения превысил 100%), так как в натуральном выражении отгрузка удобрений и концентратов выросла на 3% к 2020 году, а доля экспорта составила почти 76% отгрузок ГК «ФосАгро». В марте этого года генерального директора «ФосАгро» Андрея Гурьева включили в санкционный список ЕС, после чего он покинул свой пост в компании. В 2020—2021 годах «ФосАгро» провела модернизацию Череповецкого производственного комплекса компании. На 2022 год намечено открытие нового завода в Волхове по производству минеральных удобрений мощностью 900 тыс. тонн в год. В конце 2021 года ГК «ФосАгро» сообщила о планах построить к 2025 году в Череповце самой большой в мире завод по производству аммиака и карбамида, производительностью 1 млн тонн аммиака и 1 млн тонн карбамида. Стоимость проекта оценивается в 100−120 млрд рублей.
На четвертом месте должна была быть Объединенная судостроительная корпорация (ОСК, Петербург), если бы компания опубликовала финансовую отчетность за 2021 год. По предварительным оценкам на начало декабря 2021 года, выручка группы могла бы составить около 381 млрд рублей (плюс 12% к 2020 году), при этом совокупный финансовый результат прогнозировался как убыток. Весной 2022 года ОСК опубликовала заявление о прекращении публикаций финансовой и производственной отчетности, поэтому в нашем рейтинге приведены только три компании из группы, опубликовавшие отчетность по РСБУ, а саму ОСК, следуя политике самой группы, мы не включаем в рейтинг.
Четвертое место по факту в текущем рейтинге — «Новатэк-Усть-Луга» (Ленинградская область), 298 млрд рублей, плюс 90% к 2020 году, прибыль 33 млрд рублей (плюс 113% соответственно). Рост финансовых показателей в большей мере связан со спадом отгрузок в 2020 году, относительно 2019 года рост в пределах курсовых валютных колебаний. Запуск новой установки гидрокрекинга перенесен с конца 2021 года на вторую половину 2022-го, поэтому заметного увеличения объемов отгрузки и финансовых показателей не произошло. Предполагаемая мощность установки гидрокрекинга — не более 1 млн тонн, стоимость около 20 млрд рублей. В результате реализации проекта планируется увеличить выпуск керосина, светлой и тяжелой нафты и газойля за счет снижения производства мазута.
Пятое место — «Эллада Интертрейд» (Калининградская область), основное автосборочное предприятие ГК «Автотор», 255 млрд рублей, плюс 43% к 2020 году, прибыль 1 млрд рублей, выход из убытка в 2020 году. Предприятие сумело восстановиться после локдаунов 2020 года, рост 10% к 2019 году, в пределах курсовых валютных колебаний. По данным компании, в 2020—2021 годах доля автомобилей, произведенных на производственных площадках «Автотора», в общем объеме продаж пассажирских и легких коммерческих автомобилей составила 9−10%. Доля налоговых отчислений предприятий ГК «Автотор» составляет почти половину всех налоговых поступлений от предприятий в Калининградской области.
Представленность регионов в топ-300, количество компаний. Источник: АЦ «Эксперт Северо-Запад»
Шестое место — также автосборочное предприятие, «Хендэ Мотор Мануфактуринг Рус» (Ленинградская область), картина динамики 3 лет во многом похожа, только в 2020 году компания не выходила в убыток: 207 млрд рублей (плюс 19% к 2020 году, плюс 11% к 2019 году), прибыль 11 млрд рублей (плюс 95% к 2020 году). В натуральном выражении отгрузка автомобилей выросла на 6,5%. Несмотря на ожидаемый простой до середины июля текущего года, компания не планирует закрывать или сокращать производство в России. Под занавес 2020-го компания приобрела законсервированный завод General Motors в Петербурге в Шушарах, в конце 2021 года принято решение реставрировать завод и переводить на него часть производства Hyundai, которая сейчас выполняется на заводах ГК «Автотор». Также в конце прошлого года достигнуто соглашение о поставке значительной части автозапчастей от корейской компании-производителя «СВ РУС» (Sungwoo Hitech Rus), которая приобрела завод Ford во Всеволожске.
Седьмое место — крупнейшая компания российской целлюлозно-бумажной промышленности «Группа Илим» (Санкт-Петербург), 180 млрд рублей, плюс 46% к 2020 году и почти так же к 2019 году; прибыль 40 млрд рублей (плюс 4842% к 2020 году и плюс 53% к 2019 году, то есть умеренный прирост после провала в 2020-м). По оценке компании, на российском рынке «Илим» выпускает 79% всей товарной целлюлозы. «Илим» имеет хорошие шансы легко пережить сложности с экспортом — в значительной степени компания ориентирована на азиатские рынки еще с 1996 года, согласно годовому отчету за 2021 год, из 3,6 млн тонн продукции более 2 млн тонн отгружено в азиатские регионы, в частности, три четверти выпускаемой целлюлозы. Кроме этого, уже в 2021 году одну из производственных площадок в Коряжме перевели с выпуска белой бумаги на небеленую крафт-бумагу, что позволило весной 2022 года избежать остановки производства.
International Paper, владеющая 50% в «Группе Илим», в марте 2022 года объявила, что рассматривает возможность продажи своей доли в группе. Ориентировочная сумма стоимости акций составляет 700 млн долларов, поэтому сделка, если состоится, займет много времени; как наиболее вероятные покупатели оцениваются остальные акционеры и китайские инвесторы.
Восьмое место — «Газпром переработка» (Санкт-Петербург), производство технического углерода в СЗФО, выручка 155 млрд рублей, плюс 8% к 2020 году, прибыль 7,5 млрд рублей (плюс 161% к 2020 году и плюс 84% к 2019 году). Основная производственная площадка в СЗФО — Сосногорский газоперерабатывающий завод — единственный в России производит термический технический углерод из газового сырья, предназначенный для использования в качестве наполнителя в составе резин, лакокрасочных покрытий, печатных красок, пластмасс и других композиционных материалов.
Девятое место — ПАО «Акрон» (Новгородская область, консолидированные данные по группе не публикуются) — 145 млрд рублей, плюс 118% к 2020 году, прибыль 82 млрд рублей (плюс 1346% к 2020 году и плюс 320% к 2019 году). В 2021 году ГК «Акрон» провела модернизацию агрегата карбамида в Великом Новгороде. По официальному заявлению компании, модернизация агрегата позволила увеличить мощность в 3,5 раза, годовой выпуск карбамида составит 2 млн тонн, что сделает ГК «Акрон» крупнейшей площадкой по выпуску карбамида не только в России, но и в Европе. В проект инвестировано 85 млн долларов. В 2022 году будут модернизированы еще четыре агрегата карбамида, что позволит компании выйти на годовой объем в 2,4 млн тонн. Современное оборудование позволяет снизить выбросы углекислого газа на 350 тыс. тонн в год.
Десятое место — «Филип Моррис Ижора» (Ленинградская область) — 131 млрд рублей, плюс 13% к 2020 году, прибыль 33 млрд рублей (плюс 48% соответственно). Это крупнейшая фабрика «Филип Моррис Интернэшнл» в мире по производственной мощности. В конце 2021 года все производственные мощности PMI в России перенесены в Ленинградскую область, а табачная фабрика в Краснодаре закрыта в марте 2022 года в связи со снижением объема табачного рынка. В планах компании —прекращение производства и продаж традиционных сигарет в течение 10−15 лет и переход на системы нагревания табака как менее вредной альтернативы курению обычных сигарет. «Филип Моррис Ижора» является крупнейшим налогоплательщиком в СЗФО из представительств иностранных компаний — так, в 2021 году сумма налогов составила около 9 млрд рублей.
01 / ЗА МИГ ДО ПРЫЖКА
Отрасли и тенденции к развитию
Северо-Запад — традиционный лидер в деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, в 2021 году на долю СЗФО пришлось около 57% отгрузок древесной целлюлозы и 54% отгрузок картона и бумаги по всей России, а также около четверти отгрузок пиломатериалов. На территории СЗФО находится 50% лесных массивов европейской части России, что и обуславливает специализацию на ЦБК в первую очередь Архангельской и Ленинградской областей, а также Республик Коми и Карелии. В топ-300 на деревообработку и ЦБК приходится 13% выручки и 21% участников. Из 63 компаний только одна снизила выручку относительно 2020 года и шесть компаний — прибыль, остальные показали положительную динамику — усредненная динамика выручки — плюс 57%.
Нефтехимическая отрасль — еще одна область СЗФО. Крупнейшие производители минеральных удобрений обеспечивают около 40% объема российских отгрузок — в первую очередь это Вологодская и Новгородская области. В СЗФО выпускается весь российский объем апатитового и нефелинового концентратов. Переработка газа и нефти дает основу производства полимеров и других товаров нефтехимической промышленности — Ленинградская область и Санкт-Петербург. На нефтехимию в топ-300 выпадает 21% выручки и 12% участников. Из 35 участников пять снизили обороты, восемь — прибыль, остальные показали рост, усредненная динамика выручки — плюс 53%.
Несмотря на определенные сложности с экспортом, ожидается сохранение очень высокого спроса на удобрения. Благодаря включению удобрений в список жизненно необходимых в США, российские производители сохранили доступ на мировой рынок, несмотря на санкции, хотя объем экспорта регулируется российскими квотами. ГК «ФосАгро» после смены генерального директора имеет меньше сложностей с экспортом, и среди производителей СЗФО именно она нарастила экспорт весной: экспорт апатитового концентрата вырос на 38%, удобрений — на 25%. ГК «Акрон» из-за санкций в отношении владельца компании потеряла около 25% экспорта, ГК «ЕвроХим» из-за санкций против основателя — около 20%.
С 2023 года отрасль нефтехимии по объему продукции станет, возможно, первой в России — в мае 2021-го стартовало строительство комплекса по переработке этансодержащего газа и производству сжиженного природного газа (СПГ) в районе Усть-Луги — совместный инвестиционный проект «РусХимАльянс» и «Газпрома». Предприятие станет самым мощным по объему переработки газа в России и крупнейшим по объему производства сжиженного природного газа в регионе Северо-Западной Европы. Комплекс будет ежегодно перерабатывать 45 млрд куб. м газа, производить 13 млн тонн СПГ, до 3,8 млн тонн этановой фракции, до 2,4 млн тонн СУГ и 0,2 млн тонн пентан-гексановой фракции. Оставшийся после переработки природный газ (около 19 млрд куб. м) будет направляться в газотранспортную систему «Газпрома». Товарной продукцией ГПК КПЭГ будет этановая фракция, которая станет поставляться на ГХК КПЭГ. Производительность ГХК составит более 3 млн т/год полимеров. По оценкам экспертов, создание ГХК КПЭГ — уникальный проект для России, обеспечивающий производство высокомаржинальной продукции и двукратный рост экспорта отечественных полимеров (производимых из этана).
Металлургия: в СЗФО находятся гиганты черной и цветной металлургии, а также ряд крупных перерабатывающих металлургических производств, наиболее крупные — в Вологодской и Мурманской областях. По количеству участников в топ-300 отрасль одна из самых малочисленных — всего пять компаний, но на них приходится наибольшая доля выручки по отраслям — 23%. В 2021 году все представители отрасли увеличили выручку и прибыль, усредненная динамика выручки — плюс 64%. В ближайшие несколько лет отрасль прирастет производством по обработке лития, полученного в Колмозерском месторождении на Кольском полуострове, — о совместных планах заявили «Норникель» и «Росатом».
Машиностроение в СЗФО представлено преимущественно наукоемкими категориями, часто связанными с оборонно-промышленным комплексом (ОПК): специальное оборудование (радиоприборы, навигационное оборудование, турбины, распределительное оборудование, двигатели, пневматика и гидравлика и т. д.), промышленные машины и оборудование, электроприборы, железнодорожное машиностроение, судостроение, ядерные установки, ИТ-продукты и системы. Также в СЗФО расположены четыре автосборочных завода легковой техники и один — грузовой. Доля выручки отрасли — 18%, участников — 21%. Из 62 участников восемь компаний снизили оборот, 21 компания — прибыль, из них четыре компании ушли в убыток; усредненная динамика выручки — плюс 48%. Именно отрасль машиностроения, часто связанная с ОПК, чаще других перестала публиковать финансовую отчетность — недоступны данные по ОСК, «ОДК-Климов», заводу «Пелла», заводу «Красный Октябрь», ОЭВРЗ. Из открытых участников заметное увеличение оборотов показали судостроительный завод «Северная Верфь» (ГК ОСК), завод «Агрокабель», «Сименс технологии газовых турбин», «Сименс Гамеса Реньюэбл Энерджи», кабельный завод «Алюр», «Эс-сервис», «Системы Нефть и Газ Балтия».
Автомобилестроение будет, вероятно, наиболее изменившейся категорией по результатам 2022 года. На сегодня: ГК «Автотор» — выпускали автомобили Hyundai, Kia и BMW. Из-за недостатка комплектующих компания в мае этого года была в коллективном отпуске. На начало июня планировался недолгий запуск производства в связи с поставкой комплектующих, однако далее планы и возможности компании неизвестны. «Хендэ Мотор Мануфактуринг Рус» — сборка приостановлена, «Ниссан мэнуфэкчуринг Рус» — в начале марта объявили об остановке выпуска машин в России, в конце мая уточнили, что сейчас подразумевается период до конца марта 2023 года.
Пищевая промышленность в СЗФО разнообразна, но более чем наполовину состоит из обрабатывающих производств с сырьем из других регионов или даже стран. В наиболее частые категории входят: алкогольная продукция, корма для животных, молочная продукция, чай и кофе, мясные продукты, растительные масла, рыболовство, рыбоводство и рыбопродукты, консервирование овощей и фруктов, продукты из мяса и птицы. Свинина, птица, молочные продукты, рыбная продукция, тепличные овощи — основной список местного сырья. В частности, рыбная промышленность в СЗФО очень развита, занимает второе место по округам после Дальневосточного федерального округа. В нашем рейтинге рыбопромышленники представлены частично — только те, кто в качестве специализации имеет не только рыбный промысел, но и переработку рыбы или рыбоводство.
Доля выручки отрасли — 12%, участников — 20%. Из 61 компании снижение оборота показали пять, прибыли — 25 компаний, в том числе две ушли в убыток; усредненная динамика выручки — плюс 51%.
Постепенно в специализации СЗФО появилась еще одна отрасль — табачная. Все три крупнейших производителя табачных изделий имеют основные заводы в Ленинградской области и Санкт-Петербурге, более того, у Philip Morris International и British American Tobacco это единственные фабрики в России на начало 2022 года, а у Japan Tobacco International с 2019 года есть дополнительное производство в Ростове-на-Дону, но основное расположено в Петербурге и Ленинградской области. Доля выручки отрасли — 3%, участников — 1%. Из четырех участников снижение оборота показал один, прибыли — двое; усредненная динамика выручки — плюс 7%. Динамика финансовых показателей небольшая, так как отрасль является подакцизной, с регулярно повышающимися акцизами и ограничениями по маркетинговой деятельности. Впрочем, в 2022 году с весны все основные производители свернули маркетинговую активность на территории России и прекратили инвестиции, поэтому в 2022-м ограничения по рекламе не повлияют на выручку.
На картограмме отраслей с наибольшей выручкой за 2021 год — расположение в пространстве динамики выручки и маржинальности отрасли. Размер шарика соответствует объему выручки за 2021 год. Более динамичные отрасли в 2021 году: фармацевтика, химия и нефтехимия, деревообработка и ЦБП, металлургия. Наиболее рентабельные: фармацевтика и металлургия.
В финансовых показателях основной производственный потенциал СЗФО приходится на Петербург, Вологодскую и Ленинградскую области — 68% выручки, 65% прибыли и 73% юридических лиц из топ-300. Неизменным лидером по объему выручки остается Санкт-Петербург (2,1 трлн рублей, 31%), на второе место вышла Вологодская область (1,4 трлн рублей, 21%), сместив Ленинградскую область на третье (1,2 трлн рублей, 17%). Топ-3 по прибыли: Вологодская область (452 млрд рублей, 37%), Мурманская область (234 млрд рублей, 19%), Санкт-Петербург (184 млрд рублей, 15%). Лидеры по динамике выручки: Новгородская область (плюс 42%), Вологодская область (плюс 40%) и Архангельская область (плюс 39%).
Петербург, Ленинградская и Мурманская области — лидеры по объему инвестиций в основной капитал. Согласно бюллетеню «Информация для ведения мониторинга социально-экономического положения субъектов Российской Федерации», в 2021 году российские и зарубежные компании вложили в экономику Санкт-Петербурга 867 млрд рублей, Ленинградской области — 443 млрд рублей, Мурманской области — 240 млрд рублей, Вологодской области — 207 млрд рублей.
Наибольшее разнообразие отраслей — в Ленинградской области: химия и нефтехимия, деревообработка и ЦБП, табачная промышленность, машиностроение, пищевая промышленность, строительные материалы. Наибольшая специализация отмечается в трех регионах — Архангельской области, Республиках Коми и Карелии, все три региона получают доход от деревообработки и ЦБП.
В ближайшее время наибольший объем инвестиций ожидается в Ленинградской области — сумма вложений в Комплекс по переработке этансодержащего газа в Усть-Луге составляет около 3 трлн рублей (и, отметим, более 5,6 тыс. постоянных рабочих мест). Ориентировочная стоимость завода по переработке карбамида ГК «ФосАгро» в Череповце (Вологодская область) — 100−120 млрд рублей. Стоимость разработки Колмозерского месторождения в Мурманской области и строительства литийперерабатывающего завода пока не заявлена, но проект, очевидно, будет уровня, сопоставимого с проектом ГПЗ в Усть-Луге.
01 / ЗА МИГ ДО ПРЫЖКА
Отрасли по регионам, внесшие наибольший вклад в ВРП региона
Санкт-Петербург
Машиностроение
Химия и нефтехимия
Пищевая промышленность
Деревообработка и ЦБП
Химия и нефтехимия
Пищевая промышленность
Деревообработка и ЦБП
Ленинградская область
Химия и нефтехимия
Деревообработка и ЦБП
Табачная промышленность
Машиностроение
Пищевая промышленность
Деревообработка и ЦБП
Табачная промышленность
Машиностроение
Пищевая промышленность
Вологодская область
Металлургия
Химия и нефтехимия
Химия и нефтехимия
Мурманская область
Металлургия
Калининградская область
Машиностроение
Пищевая промышленность
Пищевая промышленность
Новгородская область
Химия и нефтехимия
Деревообработка и ЦБП
Деревообработка и ЦБП
Псковская область
Пищевая промышленность
Сельское хозяйство
Сельское хозяйство
Архангельская область
Деревообработка и ЦБП
Республика Коми
Деревообработка и ЦБП
Республика Карелия
Деревообработка и ЦБП
01 / ЗА МИГ ДО ПРЫЖКА
Обзор лидеров и динамики 2020–2021 годов по отраслям
МЕТАЛЛУРГИЯ
Объем сегмента в рейтинге — 1592 млрд рублей, 23% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке за год в среднем по участникам — 34%, в прибыли — 175%. В рейтинге четыре компании-металлурга, все вышли в плюс в 2021 году, особенно заметно увеличил рост Тихвинский ферросплавный завод (с 3,7 до 11,6 млрд рублей — 213%). В абсолюте недосягаем лидер рейтинга-300 — ГК «Северсталь» с приростом в 405 млрд за год — с 451 до 856 млрд рублей (плюс 90%).
ХИМИЯ И НЕФТЕХИМИЯ
Объем сегмента в рейтинге — 1424 млрд рублей, 21% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 58%, в прибыли — 665% (лидер по отраслям по динамике прибыли). Отрасль многочисленная, 32 участника в 2020 году и 35 — в 2021-м, 71% оборота приходится на четыре первые компании. Иерархия ключевых игроков отрасли сохранилась с прошлого года — лидером является «ФосАгро» (421 млрд рублей, плюс 66% к 2020 году), на втором месте — «Новатэк Усть-Луга» с выработкой из газового конденсата целой линейки нефтепродуктов (298 млрд рублей, плюс 90% соответственно), на третьем — «Газпром Переработка» и технический углерод в СЗФО (155 млрд рублей и плюс 8% к 2020 году). На четвертом месте — «Акрон» (145 млрд рублей, плюс 118% соответственно), однако сведения приведены только по РСБУ ПАО «Акрон», консолидированную финансовую отчетность группа «Акрон» с этого года не публикует.
Динамика финансовых показателей данной отрасли в значительной степени обусловлена экспортом и достаточно высоким курсом иностранных валют в 2021 году. Лидер прироста по выручке за отчетный год — еще одна компания из группы «Новатэк» — «Криогаз-Высоцк», производство СПГ (25 млрд рублей, плюс 221%), лидер по динамике прибыли — «ЕвроХим-Северо-Запад» (от убытка в минус 11 млрд рублей в 2020 году до прибыли в 18 млрд рублей в 2021-м).
МАШИНОСТРОЕНИЕ
Объем сегмента в рейтинге — 1223 млрд рублей, 18% от совокупной выручки компаний в рейтинге. При условии присутствия Объединенной судостроительной корпорации эта отрасль имела хорошие шансы выйти в лидеры по объему выручки.
Прирост в выручке — 22%, в прибыли — 28%. Количество представителей отрасли в рейтинге — 62 компании. Лидеров мы оцениваем с пониманием, что потенциальный лидер — это ОСК, но с учетом текущих условий публичности мы оперируем только доступными данными. Рейтинг отрасли возглавляют три гиганта автомобилестроения — «Эллада Интертрейд» (225 млрд рублей, плюс 43% к 2020 году), «Хендэ Мотор Мануфактуринг Рус» (207 млрд рублей, плюс 19% соответственно), «Ниссан мэнуфэкчуринг Рус» (100 млрд рублей, плюс 2%).
Лидер прироста по выручке за 2021 год — «Системы Нефть и Газ Балтия», производство оборудования для нефтехимической и энергетической отраслей (3,1 млрд рублей, плюс 920%), лидер по динамике прибыли — «Ниссан мэнуфэкчуринг Рус (от убытка в минус 2,2 млрд рублей в 2020 году до прибыли в 2,9 млрд рублей в 2021-м).
ДЕРЕВООБРАБОТКА И ЦБП
Объем сегмента в рейтинге — 909 млрд рублей, 13% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 39%, в прибыли — 229%. Количество представителей отрасли в рейтинге — 63 компании. Иерархия ключевых компаний в отрасли осталась прежней, поменялось только название группы, находящейся на третьем месте — комбинация мощностей комбинатов в Светогорске и Тихвине в августе 2021 года оформлена материнской корпорацией International Paper в подразделение своего глобального бизнеса по производству бумаги — Sylvamo Corporation.
Лидер отрасли — «Группа Илим (180 млрд рублей, плюс 46% к 2020 году). На втором месте — «Монди Сыктывкарский ЛПК» (71 млрд рублей, плюс 17% соответственно). Комбинат принадлежит австрийской компании Mondi, которая в начале мая этого года объявила о планах по продаже комбината, однако, по заверениям главы Республики Коми, сможет это сделать только при соблюдении социальных обязательств, а именно непрерывности цикла производства и сохранении рабочих мест. Третье место — уже упомянутая корпорация «Сильвамо корпорейшн рус» с комбинатами в Ленинградской области (49 млрд рублей, плюс 14%). В середине мая объявила о продаже ЦБК в Светогорске. Близко к третьему место четвертое — Архангельский ЦБК (Холдинг Pulp Mill, 48 млрд рублей, плюс 48%).
Как и в случае с нефтехимической областью, благоприятная динамика в обороте и прибыли в значительной степени обусловлена экспортом и достаточно высоким курсом иностранных валют в 2021 году. Лидер прироста по выручке за 2021 год — Выборгский ЦБК (ГК «Сегежа», 6,9 млрд рублей, плюс 476%), лидер по динамике прибыли — ГК УЛК (от убытка в минус 8,7 млрд рублей в 2020 году до прибыли в 5,9 млрд рублей в 2021-м).
ПИЩЕВАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Объем сегмента в рейтинге — 857 млрд рублей, 12% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 23%, в прибыли — 24%. Количество представителей отрасли в рейтинге — 61 компания. В тройке лидеров — две компании из калининградского холдинга ГК «Содружество» — производитель кормов для животных «Агропродукт» (103 млрд рублей, плюс 49% к 2020 году) и производитель растительных масел и шрота «Содружество-Соя» (61 млрд рублей, плюс 6% соответственно). На втором месте — пивоваренная компания «Балтика» (83 млрд рублей, плюс 9%), занимавшая в прошлом году первое место по отрасли.
В 2022 году ГК «Содружество» чувствует себя уверенно — планируется запуск первой линии маслоэкстракционного завода в Курске и размещение зернового терминала на территории Усть-Луги. «Балтика», напротив, вынуждена преодолевать финансовые и сырьевые сложности — с марта Baltic Beverages Holding (принадлежит Carlsberg) прекратил инвестирование и поставки сырья. В конце апреля было объявлено, что акции компании «Балтика» Carlsberg может продать турецкой Anadolu Efes AB InBev Efes, которая на сегодня не собирается покидать российский рынок. Второй по значимости игрок рынка пива — Heineken — также ищет покупателя для российских активов.
Лидер прироста по выручке за 2021 год — еще одна компания из ГК «Содружество» — «Содружество-Протеин» (7,7 млрд рублей, плюс 37 532%), лидер по динамике прибыли — группа «Антей Север» (рыболовство и рыбопродукты, от убытка в минус 1,9 млрд рублей в 2020 году до прибыли в 3 млрд рублей в 2021-м).
ТАБАЧНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Табачная промышленность: объем сегмента в рейтинге — 235 млрд рублей, 3% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 11%, в прибыли — 27%. Количество представителей отрасли в рейтинге — четыре компании. Распределение мест в отрасли такое же, как и в прошлом году: «Филип Моррис Ижора» опережает всех со значительным отрывом (131 млрд рублей, плюс 13% к 2020 году) и входит в топ-10 рейтинга-300 производителей, второе место — «Петро» (57 млрд рублей, плюс 10% соответственно), третье — «Бритиш Американ Тобакко-СПб» (39 млрд рублей, плюс 12%). Вторая компания группы JTI, фабрика по обработке табачного сырья «Крес Нева», за год показала снижение оборота на 9%. Наибольший прирост в выручке и прибыли — «Филип Моррис Ижора» — во много за счет модернизированного в 2020—2021 годах производства устройств для нагревания табака и стиков к ним. В марте этого года все три крупнейших производителя табачной продукции в России — PMI, BAT и JTI — заявили о приостановке инвестиций в российские подразделения и ведения маркетинговой деятельности в России на неопределенный период.
СТРОИТЕЛЬНЫЕ МАТЕРИАЛЫ
Объем сегмента «Строительные материалы» в рейтинге — 194 млрд рублей, 3% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 23%, в прибыли — спад на 2%. Количество представителей отрасли в рейтинге — 25 компаний. Две компании из прошлогоднего рейтинга удержали лидирующие позиции по отрасли — «Ренстройдеталь» (товарный бетон и другие строительные смеси, 24 млрд рублей, плюс 5% к 2020 году) и «Русджам стеклотара холдинг» (листовое стекло и стеклотара, 23,9 млрд рублей, плюс 15% соответственно). «Ренстройдеталь» также первая по приросту прибыли — плюс 517%. На третьем месте — «МРТС-Строймонтаж», компания из ГК МРТС, лидер прироста по выручке в 2021 году (металлоконструкции, 15,8 млрд рублей, плюс 475%). Находившийся в прошлом году на третьем месте «Асфальтобетонный завод-ВАД» потерял за год в обороте 9% и опустился на четвертое место.
ФАРМАЦЕВТИКА И МЕДИЦИНА
Объем сегмента в рейтинге — 152 млрд рублей, 2% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 92%, в прибыли — 170%. Количество представителей отрасли в рейтинге — семь компаний. Лидер по отрасли, по приросту выручки и прибыли — «Биокад» (93 млрд рублей, плюс 179% к 2020 году, плюс 233% к прибыли 2020-го). Увеличение оборота связано в первую очередь с производством вакцины от коронавируса «Спутник V», также вклад в финансовые показатели вносят собственные инновационные препараты компании и дженерики иммунодепрессантов. Второе место — у компании «Гротекс», производящей фармацевтические субстанции под брендом Solopharm (18 млрд рублей, плюс 46% соответственно). Третье место — «Вертекс», почти без изменений по выручке (14 млрд рублей, плюс 0,3%). Из крупных участников фармацевтической отрасли 2022 год пока затрагивает только «Новартис Нева» — производственную площадку иностранных брендов Novartis и Sandoz. Материнская компания пока не собирается уходить с российского рынка, хотя и объявила о приостановке инвестиций и маркетинговой деятельности в России.
МЕТАЛЛООБРАБОТКА
Объем сегмента «Металлообработка» в рейтинге — 117 млрд рублей, 2% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 27%, в прибыли — 36%. Количество представителей отрасли в рейтинге — 20 компаний. Лидеры: «ОМЗ-Спецсталь» (11 млрд рублей, плюс 33% к 2020 году), «Хендэ Стил Рус» (10 млрд рублей, плюс 24%), «Болл Беверидж Пэкеджинг Всеволожск» (10 млрд рублей, плюс 21% соответственно). Лидер прироста по выручке за 2021 год — НОРМЕТ (3,1 млрд рублей, плюс 198%), лидер по динамике прибыли — «Гранд Лайн — Северо-Запад» (плюс 840%).
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
Сельское хозяйство: объем сегмента в рейтинге — 107 млрд рублей, 2% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 24%, в прибыли — 59%. Количество представителей отрасли в рейтинге — девять компаний. Отрасль представлена пятью птицефабриками, тремя свиноводческими комплексами и одним тепличным хозяйством.
Топ-3: «Птицефабрика Северная» (25 млрд рублей, плюс 22% к 2020 году), Великолукский селекционно-генетический центр (ВСГЦ, 22 млрд рублей, плюс 81% соответственно), Великолукский свиноводческий комплекс (20 млрд рублей, минус 6%). Лидер по динамике выручки и прибыли за отчетный год — ВСГЦ (плюс 81% выручка, плюс 370% прибыль).
ПОЛИГРАФИЯ
Объем сегмента «Полиграфия» в рейтинге — 70 млрд рублей, 1% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 5%, в прибыли спад на 4%. Количество представителей отрасли в рейтинге — шесть компаний. Лидер один — «Гознак» (47 млрд рублей, плюс 3% к 2020 году). Лидер динамики по выручке — «Конфлекс СПб» (3,3 млрд рублей, плюс 36% соответственно), по прибыли — «Полиграфоформление-Флексо» (плюс 106%).
ЛЕГКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Легкая промышленность: объем сегмента в рейтинге — 20 млрд рублей, 0,3% от совокупной выручки компаний в рейтинге. Прирост в выручке — 14%, в прибыли — 74%. Количество представителей отрасли в рейтинге — три компании. Лидер также один, как и в полиграфии, «Авангард» (текстиль — медицинские маски, 13 млрд рублей, плюс 3% к 2020 году). Лидер по динамике выручки и прибыли за отчетный год — «Комитекс» (текстиль — медицинские маски, выручка 5 млрд рублей, плюс 33%, прибыль плюс 229%).
Время возможностей
Руководитель российской части крупнейшего в мире исследования предпринимательской активности «Глобальный мониторинг предпринимательства — 2021/2022» (Global Entrepreneurship Monitor, GEM), доцент кафедры стратегического и международного менеджмента ВШМ СПбГУ Ольга Верховская — о тенденциях в российском предпринимательстве.
ЧАСТЬ 2
Методология рейтинга
Журнал «Эксперт Северо-Запад» подготовил рейтинг крупнейших производственных компаний Северо-Западного федерального округа по финансовым результатам 2021 года. Основной принцип включения в рейтинг — отрасль из разделов, А (классы 1−3) или С (классы 10−33) по ОКВЭД-2 в качестве основной, действующая регистрация компании в СЗФО и опубликованные непротиворечивые финансовые результаты за 2020-й и 2021 годы. Метод ранжирования — по объему чистой выручки компаний в 2021 году. Выручка компаний является драйвером экономики региона — в виде произведенной и реализованной продукции, налоговых отчислений, занятости персонала и включению в экономический цикл компаний-партнеров.
02 / методология
Публикуемые сведения о компаниях-участниках
- 1 -
Чистая выручка без НДС, акцизов за 2021 и 2020 гг.
- 2 -
Динамика чистой выручки
- 3 -
Чистая прибыль за 2021 и 2020 гг.
- 4 -
Динамика чистой прибыли
Группы компаний: включались в рейтинг, если головная компания зарегистрирована в СЗФО, группа достаточно однородна по отраслевой принадлежности и абсолютное большинство производственных мощностей группы находится в СЗФО. В иных случаях предприятия групп или холдингов приводятся как самостоятельные участники рейтинга.
В рейтинг включены компании производственных отраслей по ОКВЭД-2, а именно раздела, А (сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство) и раздела С (обрабатывающие производства). Добыча полезных ископаемых, выработка и передача электроэнергии, коммунальные услуги, торговля и услуги для населения не включены в рейтинг. Для оценки выручки преимущественно использовалась отчетность стандарта РСБУ, для групп компаний — консолидированная отчетность стандарта МСФО либо опубликованная управленческая отчетность. Все результаты компаний представлены в миллионах рублей.
02 / методология
Дополнительные параметры рейтинга
1
По абсолютной динамике выручки 2020–2021 годов
2
По объему чистой прибыли и динамике чистой прибыли
Компания-участник могла быть исключена из рейтинга, если в открытом доступе о ней не было достаточно непротиворечивой информации о ее деятельности. На основании этого параметра за рамки рейтинга было вынесено около десятка компаний, которые не имели публичной информации о своих результатах, в том числе выполненных проектах и/или заказах, а также подтвержденных контактных данных. В случае если эти компании будут отвечать требованиям информационной прозрачности и подтвердят результаты в 2021 году, они будут включены в рейтинг в следующем выпуске. Несколько крупных промышленных предприятий не были включены в рейтинг по причине отсутствия опубликованных данных о финансовых результатах за 2021 год на любом открытом ресурсе.
02 / методология
Источники данных
1
Данные Государственного информационного ресурса бухгалтерской (финансовой) отчетности (БФО)
2
Данные Росстата и ФНС, опубликованные вне ресурса БФО
3
Рейтинги прошлых лет
4
Отчетность компаний, опубликованная на собственных сайтах
5
Отчетность компаний, опубликованная в открытых источниках: годовые, финансовые отчеты, пресс-релизы и официальные заявления
ЧАСТЬ 3
Рейтинг топ-300: реальный сектор СЗФО, 2021
03 / рейтинг топ-300 2021
Топ-10 компаний по динамике выручки 2020–2021 гг.
03 / рейтинг топ-300 2021
Топ-10 компаний по динамике прибыли 2020–2021 гг.
03 / рейтинг топ-300 2021
Топ-30 компаний по объему прибыли 2020–2021 гг.