• USD Бирж 73.71 +0.08
  • EUR Бирж 83.37 +0.2
  • CNY Бирж 11.57 +0.01
  • АЛРОСА ао 129.24 +-0.73
  • СевСт-ао 1570.6 +-13.4
  • ГАЗПРОМ ао 348.77 +-1.54
  • ГМКНорНик 22044 +-96
  • ЛУКОЙЛ 6673.5 +-48
  • НЛМК ао 216.78 +-0.68
  • Роснефть 577 +-1.6
  • Сбербанк 324.85 +-0.65
  • Сургнфгз 38.14 +-0.41
  • Татнфт 3ао 494 +-5.4
  • USD ЦБ 73.74 74.06
  • EUR ЦБ 83.24 83.81
ИССЛЕДОВАНИЕ / АННА ЗАБОТИНА
Топ-250: тактика офлайн-выживания
Один из ключевых вопросов переломного 2020 года — произошел ли необратимый надлом в развитии экономики регионов. Падение цен на нефть, инфляция потребительских цен, локдаун и коронавирусные ограничения — повлияла ли жесткая цепь потерь на бизнес Северо-Запада?
Кратко: отрицательный эффект заметен, но для крупных компаний Северо-Западного федерального округа (СЗФО) он оказался приемлемым. На субъектах малого и среднего предпринимательства (МСП) 2020 год сказался жестче, только по списочному составу реестра МСП в период с мая 2020-го по январь 2021 года видна убыль 7,5% — более 50 тыс. юрлиц и ИП на Северо-Западе.
Крупный бизнес испытал меньше потрясений — в первую очередь из-за большей ориентации не на розничного потребителя, а на каналы b2b. Структурно представлены в основном перерабатывающие производства и торговые предприятия, пострадавшие от ограничений 2020 года значительно меньше, чем сфера развлечений и досуга, туризма и т. д. Так, индексы обрабатывающих производств и розничной торговли по СЗФО в 2020 году составили более 99% от уровня 2019. Спад добывающих производств есть, однако более заметен в разрезе прибыли, чем в разрезе оборота. Пресловутый «переход в онлайн» для СЗФО прошел по факту, но мало сказался в финансовых результатах ключевых предприятий.
Содержание
/01
Общая картина по СЗФО, Петербургу и ключевым отраслям из топа.
Аналитический обзор
01 / аналитический обзор
Структурные изменения по СЗФО
По базовым показателям социально-экономического положения СЗФО на фоне остальных округов выглядит достаточно благополучно: баланс предприятий, инвестиции в основной капитал и обороты розничной торговли в целом выше среднероссийских, производство товаров и услуг имеет положительную динамику, промышленное производство примерно на среднем уровне, и только объем строительных работ заметно снижен по отношению к 2019 году. Итоговый финансовый результат организаций в среднем по СЗФО — 124% к 2019 году (Россия в целом — 77,9%), доля прибыльных предприятий — 71%.
И все же глобально история структурных изменений в Топ-250 в 2020 году — это история потерь и тактик выживания. Добыча нефти — потери в стратегических переговорах; розничная торговля — потери потребителей на карантинах, панике, болезни, безработице, досуге, а также потери закрытых на локдаун малого и среднего бизнеса; обеспечение коммунальных услуг (КУ) — потери закрытого на локдаун бизнеса; транспорт и логистика — потери в пассажирских потоках и перевозках грузов; строительство инфраструктуры — использование времени простоя на обновление мощностей добывающих и перерабатывающих предприятий.
По итогам 2020 года можно говорить о том, что большинство крупных компаний СЗФО так или иначе нашли свой способ пережить тяжелые времена и не свернуть бизнес: кто-то за счет компенсации убытков собственными средствами и уйдя в минус, кто-то, сыграв на потребительской панике и увеличив в разы рентабельность, кто-то за счет временного перерыва на модернизацию мощностей.
Представленность секторов экономики в топ-250. Источник: АЦ «Эксперт Северо-Запад»
Суммарная выручка крупнейших компаний СЗФО в 2020 году — 18,2 трлн рублей, что на 3,5% больше выручки в 2019 году. Совокупный объем чистой прибыли Топ-250 — 1,1 трлн рублей (на 23,7% меньше соответственно). Относительный прирост дохода можно оценить в соотношении выручки и капитала, и в 2020 году он достаточно высокий — плюс 28% к 2019 году, но в основном отражает не превышение роста выручки над собственными средствами, а, что наиболее вероятно, существенное снижение прибыли, компенсацию убытков за счет капитала и снижения дивидендов. Официальный уровень инфляции за 2020 год — 4,9%, то есть в ценах 2019 года динамика выручки — минус 1,4%, прибыли — минус 28,6%. В долларовом выражении финансовые результаты выглядят еще более пессимистично — реальный эффективный курс рубля в 2020 году снизился на 14%. Общие тенденции подтверждает нижняя планка рейтинга: в 2019 году она поднялась с 7,5 млрд рублей выручки до 9,6 млрд рублей, а в 2020 опустилась до 9,3 млрд рублей, и это без учета инфляции. Медианное значение выручки по рейтингу в 2020 году — 18,1 трлн рублей, в 2019 — 20,6 трлн рублей.
Топ отраслей по выручке: нефть и газ (3,1 трлн рублей), розничная торговля (2,6 трлн рублей) и обеспечение коммунальных услуг (1,7 трлн рублей). Лидеры по прибыли: металлургия (220 млн рублей), нефть и газ (212 млн рублей), транспорт и логистика (100 млн рублей).
Суммарный налог на прибыль по нефтяной отрасли топа-250 получился отрицательным, то есть и региональные бюджеты недополучили в прошлом году существенный объем доходов.
— Эксперт Северо-Запад
При всей диверсификации стратегий и финансовых результатов ключевые тенденции, отмеченные в прошлом году, остались прежними. Три четверти оборота Топ-250 СЗФО сосредоточено в Санкт-Петербурге, первые 20% компаний рейтинга составляют 79% оборота Топ-250 за 2020 год, первые девять компаний — это 50% оборота Топ-250. И, наконец, четыре лидера — это 33% оборота Топ-250.
В 2021 году распределение выручки еще более сконцентрируется вокруг лидеров — в первую очередь благодаря тому, что с этого года в СЗФО будет учитываться ПАО «Газпром». Суммарный оборот 2020 года в Топ-250 увеличился бы на четверть, если бы учитывалось ПАО «Газпром». В отсутствие ключевой компании «Газпрома» рейтинг «Топ-250» возглавляет крупнейшая дочерняя структура — группа «Газпром нефть».
01 / АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
Структурные изменения по Петербургу
Санкт-Петербург по-прежнему остается зоной концентрации крупного бизнеса СЗФО. Две трети компаний из Топ-250 зарегистрированы в Петербурге, при этом у них сосредоточено три четверти оборота Топ-250 и три четверти совокупного налога на прибыль (124 млрд рублей). Половина суммарной выручки петербургских компаний (и более трети оборота Топ-250) приходится на четыре группы — «Газпром нефть», «Агроторг», Банк ВТБ и «Газпром Межрегионгаз». Объем выручки Петербурга по выборке в Топ-250 остался примерно на уровне 2019 года. Второе место по обороту (по 5% от суммы) делят два региона — Ленинградская область (943 млрд рублей по выборке в Топ-250) и Вологодская область (906 млрд рублей).
Больше всего дохода в региональные бюджеты из Топ-250 в 2020 году приносили компании из трех отраслей: телекоммуникации (суммарный налог на прибыль — 44,7 млрд рублей), металлургия (32 млрд рублей), металлы и горная добыча (27 млрд рублей).
Представленность регионов в топ-250. Источник: АЦ «Эксперт Северо-Запад»
Ключевое событие для бюджета Санкт-Петербурга состоялось, повторимся, в этом году — в конце августа завершен юридический переезд ПАО «Газпром» из Москвы в Петербург. Это событие выводит бюджет Петербурга на уровень других возможностей инвестирования в развитие города.
Другое примечательное событие — активное развитие Специального административного района (САР) на острове Октябрьский в Калининграде, так называемый калининградский офшор. САР создан в конце 2019 года и за прошлый год набрал в актив 37 участников — 15 международных компаний и один международный фонд. Доход от налогов в бюджет скромный, 246 млн рублей, хотя только из дочерних структур «Русала» есть две компании с оборотом около 80 млрд рублей каждая, но такова специфика льготных налоговых режимов, рассчитанных на перспективу. Объем инвестиций в экономику России за 2020 год, по отчету управляющей компании, превысил 50,2 млрд рублей.
Петербург остается зоной концентрации крупного бизнеса СЗФО. 2/3 компаний из топа зарегистрированы в СПб, при этом у них сосредоточено 3/4 оборота топа.
— Эксперт Северо-Запад
01 / АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
Общее движение рейтинга «Топ-250»
В новом рейтинге 93 участника рейтинга «Топ-250» за 2019 год продвинулись вверх, 72 незначительно изменили свои позиции (плюс-минус пять мест), 47 опустились по рейтингу вниз, 38 впервые появились в Топ-250.
Больше других поднялись в рейтинге за год «Стройпроектсервис» (плюс 110 строчек за год), «Инновационные решения» (плюс 78), «Интерлизинг» (плюс 73), «Петроэлектросбыт» (плюс 71), «Вертекс» (плюс 71), «ТНС-Энерго Великий Новгород» (плюс 62), ТК «Прогресс» (плюс 61). Наибольшее проседание в рейтинге: «Воздушные ворота Северной столицы», СГК-1, Ижорский трубный завод, «Энерго-строй», «Дом одежды», «Газпром экспорт».
На картограмме отраслей с наибольшей выручкой за 2020 год — расположение в пространстве динамики выручки и маржинальности отрасли. Размер шарика соответствует объему выручки за отчетный год. Более динамичные отрасли — металлургия, металлы и горная добыча, оптовая торговля. Более рентабельные — металлы и горная добыча, металлургия, табачная промышленность. По сравнению с 2019 годом в 2020-м положение отраслей сдвинулось к нулевым и отрицательным значениям — объем выручки уменьшился, рентабельность снизилась. В выигрышном положении остались только три отрасли — металлургия, металлы и горная добыча, табачная промышленность.
Представленность отраслей экономики в топ-250. Источник: АЦ «Эксперт Северо-Запад»
В Топ-250 в 2020 году заметна доля реального сектора экономики — 74% компаний, 55% выручки и 49% прибыли. По объему выручки (19%) и прибыли (27%) на втором месте — добывающий сектор, состоящий в рейтинге-2020 из 12 компаний. На третьем — непроизводственный — 18% компаний, 18% выручки и 15% прибыли. Финансовый сектор в 2020 году расширился, но все равно традиционно невелик в СЗФО.
01 / АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
Рейтинг в отраслевом разрезе
вошли в топ-250
6 компаний
Прибыль
205 млрд р.
3,1 трлн р.
Выручка
Нефть и газ
Добыча полезных ископаемых в СЗФО в 2020 году составила 91% от уровня 2019 года, цифра включает как нефть и газ, так и минералы и руды.
Сокращение спроса на энергоресурсы из-за пандемии и теплой зимы 2019−2020 годов, прекращение договоренностей ОПЕК+ и последующие действия основных стран по добыче нефти сказались на нефтегазовых предприятиях Северо-Запада, как и на всех российских компаниях отрасли, отрицательно. Тем не менее, благодаря тому, что на территории СЗФО доля нефти меньше доли газа, сокращение выручки за год оказалось умеренным, в среднем на 20−30%. Потери в прибыли больше, ближе к 90−100%. Относительно легче других прошлый год пережили ГК «Газпром нефть» и «РН-Северная нефть». Наибольший спад в финансовых результатах — у группы компаний, входящих в ГК «Лукойл» в СЗФО.
Нефтяная отрасль традиционно остается лидером по выручке, однако доля в общей сумме снижается — 17% в 2020 году против 21% годом ранее. По прибыли первое место удержать не удалось — спад на 45% по сравнению с 2019 годом, и в 2020 году первое место досталось металлургии. Более того, суммарный налог на прибыль по нефтяной отрасли в Топ-250 получился отрицательным, то есть и региональные бюджеты недополучили в прошлом году существенный объем доходов. Возврат к прежним оборотам пока не ожидается — введенный в 2019 году временный режим налога на добавленный доход продлится по меньшей мере и в 2021—2022 годах, что снизит инвестиции в газонефтяную отрасль и уменьшит добычу сырья для нефтехимических предприятий. Предполагается, что в наибольшей степени упадут обороты у ГК «Газпром нефть» и ГК «Лукойл».
вошли в топ-250
26 компаний
Прибыль
33 млрд р.
2,6 трлн р.
Выручка
Розничная торговля
Оборот всей розничной торговли в СЗФО — 3,4 трлн рублей, в 2020 году составляет 10% от российского, из этой суммы почти 40% приходится на Санкт-Петербург. Розничный оборот на душу населения по СЗФО в 2020 году — 243 тыс. рублей, выше среднероссийского уровня в 229 тыс. рублей. Индекс розничной торговли СЗФО — 99% к 2019 году. Оборот продовольственной розницы, включая алкоголь и табак, — 1,5 трлн рублей в 2020 году, непродовольственной розницы — 1,9 трлн рублей.
Обрушение курса рубля и локдауны весны 2020 года способствовали формированию невротического потребительского спроса на товары первой необходимости, лекарства, электронику, строительные материалы и автомобили. И даже быстрое снижение реальной покупательской способности населения не повлияло на общее настроение создать резерв для жизни.
Продуктовая розница не успевала справляться с объемом спроса на пищевые продукты и предметы гигиены, аптеки ограничивали отпуск лекарств, бытовая электроника раскупалась подчистую, а строительные материалы закупались на годы вперед. Как итог — пока малый бизнес боролся за последние недели существования, крупные ритейлеры набирали обороты, параллельно повышая маржинальность своей деятельности. Параллельно представители розничных компаний рассказывали в СМИ, как сложно с материальной и организационной точки зрения было наладить повышенные поставки товаров.
Из розничных предприятий не повысили свои показатели сети АЗС, большая часть ритейлеров одежды и обуви, сети парфюмерии и косметики, «Эркафарм С-З» (сеть «Озерки» — но в данном случае, возможно, речь больше о маркетинговых просчетах). Остальная розница сумела эффективно воспользоваться возможностями. Больше других увеличили оборот: автоцентры «Марка», «ПВС Сервис» (нагревательные системы), ТК «Прогресс» (продукты, табак, алкоголь), СТД «Петрович» (строительные материалы).
По базовым социально-экономическим показателям СЗФО выглядит благополучно: баланс предприятий, инвестиции в основной капитал и обороты розничной торговли в целом выше среднероссийских, производство товаров и услуг имеет положительную динамику.
— Эксперт Северо-Запад
Наибольший прирост прибыли показали автомобильные дилеры: «Рольф эстейт СПб» (568%), автоцентр «Максимум» (538%), «Дженерал Моторз Авто» (252%). Также потребители активизировали спрос на ювелирные изделия — прибыль «Регент голд» (сеть 585) выросла на 167%.
Продуктовая розница вся вышла в заметный плюс, за исключением калининградской «Виктории Балтии», у которой идет спад показателей еще с 2019 года. Наиболее нескромный прирост прибыли показала ГК «О'КЕЙ», прибыль которой по категории гипермаркетов увеличилась в 3,5 раза.
Сегмент строительных материалов и товаров для дома (СТД «Петрович», «Максидом», «Бауцентр рус») обошелся без рекордов, но уверенно повысил свои показатели в среднем в 1,5−1,7 раза. Можно предположить, что рост розничной торговли FMCG — это больше результат паники в начале пандемии, желании создать запасы, а также замена закрытых магазинов на доступные (например, гипермаркеты «Лента» и «О'КЕЙ» показали рост выручки и прибыли не только за счет продовольственных категорий, но и товаров для дома, одежды, обуви, бытовой техники, детских товаров и т. д.).
Из Топ-250 ушли представители розницы одежды и обуви и других потребительских товаров. Из этого направления осталась только «Мэлон фэшн груп», купившая в 2020 году бренд Sela и успешно вышедшая с ним в бюджетный сегмент. Не все смогли наладить онлайн-каналы, сопоставимые по объему с розничными сетями.
Если по результатам 2019 года можно было говорить о постепенной реструктуризации потребительского спроса, то в 2020 году произошел ситуационный всплеск по отдельным категориям, который вряд ли сохранится в полном виде в текущем году. Тем не менее резкий подъем спроса выразился в доходах региональных бюджетов — суммарный налог на прибыль составил около 9,1 млрд рублей.
вошли в топ-250
17 компаний
Прибыль
61 млрд р.
1,7 трлн р.
Выручка
Обеспечение комм. услуг
Индекс производства по виду экономической деятельности «Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха» в 2020 году по СЗФО составил 94% от уровня 2019 года. После длительного простоя бизнес-потребителей во время коронавирусных локдаунов отрасль ожидаемо снизилась в выручке и прибыли. Умеренное повышение оборота было отмечено у «Петроэлектросбыта» (возможно, перезачеты с ПСК, так как ПСК понизилась в обороте) и «ТНС-Энерго Великий Новгород». В сегменте поставок в сфере КУ лидирует «Газпром Межрегионгаз» с годовым оборотом 1,1 трлн рублей, далее ПСК (131 млрд рублей), ТГК-1 (84 млрд рублей) и «Россети Ленэнерго» (83 млрд рублей).
вошли в топ-250
7 компаний
Прибыль
100 млрд р.
1,4 трлн р.
Выручка
Финансы
Нехарактерная для СЗФО отрасль, немногочисленная во всех рейтингах. Четвертое место по отраслям по сумме налогов на прибыль — 10,8 млрд рублей. Выручка и оборот отрасли в Топ-250 на 80% формируются за счет ключевого участника — Банка ВТБ. В целом банки в прошлом году показали умеренное снижение выручки на 10−15% и прибыли. Лизинговые компании и компании по управлению финансовыми средствами, наоборот, пользовались повышенным спросом, увеличив как оборот, так и прибыль. Наиболее успешные участники — калининградские Международный фонд частных инвестиций (ассоциированный с ГК «Автотор») и «Каркаде» (ГК «Газпромбанк лизинг»), а также петербургский «Балтийский лизинг» (ГК «Банк ФК Открытие»).
вошли в топ-250
47 компаний
Прибыль
57 млрд р.
1,2 трлн р.
Выручка
Оптовая торговля
Больше всего представлен сегмент пищевых продуктов — 18 компаний из 47; его развитие в 2020 году было наиболее стабильным, особенно направления круп («Артис-Агро», «Агро-Альянс») и масел (ТК «Благо»). Тенденция роста экспорта и масел в СЗФО отвечала общероссийской. Также выделяется сегмент торговли топливом — восемь компаний, но 2020 год был для них менее удачным, чем предыдущий. Выросли в выручке и прибыли компаний, поставляющих фармацевтическую и медицинскую продукцию («БСС», «Б. Браун медикал», «МФК Северо-Запад»). Неожиданный рост показали компании, занимающиеся металлическим сырьем — первичным (АМС) или ломом («Уни-Блок»).
Лидеры роста по выручке: «Газпром ГНП холдинг» (нефтепродукты), «Артис-Агро экспорт» (зерно и семена), «Марвел КТ» (бытовая техника и электроника), «Юнифрост» (замороженные рыбопродукты), «Восход» (овощи и фрукты).
Лидеры роста по прибыли: «Агро-Альянс» (крупы), «Руст инк» (алкогольные напитки), АМС (металлы в первичных формах), «Супервэйв групп» (компьютерная периферия), ТК «Благо» (пищевые масла). Снижение показали компании, связанные с топливом: «РН Северо-Запад», БТК, «Газпром БРГМ трейдинг», а также предприятия, продающие запчасти для автомобилей, — «Нокиан шина» и «ЦФ Руссия».
вошли в топ-250
20 компаний
Прибыль
23 млрд р.
1,2 трлн р.
Выручка
Машиностроение
Отрасль машиностроения стала одной из наиболее мозаичных по росту-спаду. С одной стороны, в 2020 году исполнялись контракты по госзаказу — новые или отложенные с 2019 года. Увеличение оборота показали такие лидеры машиностроения, как «Силовые машины», Кировский завод, «АЭМ-Технологии», Петербургский тракторный завод, а также Специальный технологический центр (измерительное оборудование).
С другой стороны, практически все участники со специализацией на автомобилестроении, судостроении, железнодорожном и авиастроении просели в выручке: Тихвинский вагоностроительный завод, ГК «Автотор», завод «Пелла», «РЭП холдинг», «Мобис модуль СНГ», «Питерформ», «Ниссан мэнуфэкчуринг рус». Причины понятны — приостановка производственного процесса во время пандемии и падения спроса на автомобили.
Лидер отрасли — Объединенная судостроительная корпорация (Санкт-Петербург), 339 млрд рублей выручки (минус 3%) и 12 млн рублей прибыли (минус 98%). В 2020 году компания взяла вектор на отход от госзаказа, увеличение доли гражданского судостроения и развитие сегмента научно-исследовательских судов.
вошли в топ-250
3 компании
Прибыль
220 млрд р.
1,2 трлн р.
Выручка
Металлургия
Второе место по сумме налога на прибыль и выплатам в региональные бюджеты — 32 млрд рублей.
Лидеры — Кольская ГМК (676 млрд рублей) и ГК «Северсталь» (495 млрд рублей). Кольская ГМК возглавила Топ-300 производителей СЗФО, увеличив за год выручку на 221%, с 210 млрд рублей в 2019-м до 676 млрд рублей в 2020 году, а также перешедшая от убытка за год к прибыли в 105 млрд рублей. Как мы и предполагали весной (см. «Новый экономический узор», «Эксперт Северо-Запад», № 2 (779), май — июнь 2021 года), КГМК вошла в пятерку крупнейших предприятий СЗФО по результатам 2020 года. С учетом инвестиций от «Норникеля» в 2020-м и 2021 годах (более 6,6 млрд рублей) и переоснащения оборудования для повышения выработки никеля и кобальта, в 2021 году выручка КГМК увеличится еще более заметно, и, вероятно, компания станет ведущим металлургическим предприятием России.
Больше всего дохода в региональные бюджеты из Топ-250 в 2020 году приносили компании из трех отраслей: телеком, металлургия, металлы и горная добыча.
— Эксперт Северо-Запад
На втором месте — прежний лидер промышленных рейтингов СЗФО — ГК «Северсталь» (Вологодская область), незначительно просевший по выручке и тоже немного увеличивший прибыль. В сталелитейной отрасли «Северсталь» сохранила лидерство и в 2020 году.
вошли в топ-250
25 компаний
Прибыль
80 млрд р.
1 трлн р.
Выручка
Транспорт и логистика
Сектор представлен транспортно-логистическими компаниями в сфере перевозки нефтепродуктов и пассажирским перевозками. Первых по количеству примерно половина сектора, по выручке — примерно 80%, доля сегмента увеличилась за счет уменьшения выручки компаний, занимающихся пассажирскими перевозками. Лидер сегмента — «Газпром трансгаз Ухта» (228 млрд рублей), лидер роста — «Стройпроектсервис» (плюс 116% выручки, плюс 5978% прибыли). Вне рейтинга «Топ-250» СЗФО в целом за 2020 год показал снижение перевозок грузов автотранспортом организаций — 98% к 2019 году, однако грузо­оборот организаций увеличился — 104% соответственно.
Прежний лидер отрасли, авиакомпания «Россия», в пандемийный год потеряла 46% выручки и 285% прибыли и опустилась на пятое место. Операторы пассажирских перевозок заявили о спаде всех финансовых показателей: Петербургский метрополитен (минус 12% выручки, минус 776% прибыли), СПб «Горэлектротранс» (минус 1% выручки и пятикратный уход в убыток), СПб «Пассажиравтотранс» (минус 4% выручки и минус 17 571% прибыли), «Воздушные ворота Северной столицы» (минус 51% выручки и минус 173% прибыли).
За год сегмент нефтеперевозок подрос, случаи спада единичны. Крупнейшие операторы сегмента — ГК «Совкомфлот» (108 млрд рублей), «Газпром ПХГ» (107 млрд рублей), «Транснефть Балтика» (44 млрд рублей).
вошли в топ-250
16 компаний
Прибыль
32 млрд р.
870 млрд р.
Выручка
Девелопмент и строительство
В 2020 году по виду экономической деятельности выполнено работ на 1,1 трлн рублей, что составило 90% от уровня 2019 года. Построено 8,9 млн кв. м жилых площадей, это 11% от объема по России и четвертое место среди федеральных округов. К 2019 году это снижение на 6%. Объемы 2020 года почти на 80% состоят из строительства по трем регионам — Санкт-Петербург (3,4 млн кв. м), Ленинградская (2,4 млн кв. м) и Калининградская области (1,2 млн кв. м).
Привлекательная ставка по ипотеке — 6,5%, льготная ипотека «Господдержка-2020» и желание вложить стремительно теряющие ценность сбережения резко подняли потребительский спрос на жилье: количество выданных ипотечных кредитов выросло в целом по Северо-Западу на две трети, а в Петербурге — на три четверти по сравнению с 2019 годом. Однако финансовые результаты застройщиков сильно разнятся.
В сегменте жилого строительства только два участника показали увеличение и выручки, и прибыли — Холдинг «Сэтл Групп» и Группа RBI. Группа ЛСР, ГК «Эталон», «Энерго-строй» и «Главстрой» показали неровные результаты. Основная часть доходов от контрактов по первичному жилью, заключенных на волне спроса 2020 года, будет отражена в результатах компаний за 2021-й и 2022 годы.
В промышленном строительстве наиболее успешно выступили «Газпром проектирование», ПФ ВИС и СТЭП, остальные также имели отрицательный результат либо по выручке, либо по прибыли.
вошли в топ-250
9 компаний
Прибыль
34 млрд р.
788 млрд р.
Выручка
Химия и нефтехимия
Химия и нефтехимия — традиционно сильный кластер промышленности на Северо-Западе, привязанный к природным месторождениям. Удобрения, пластмассы, нефтепродукты, лакокрасочная продукция — профиль нефтехимического кластера.
Лидер кластера — ГК «ФосАгро» (254 млрд рублей выручки), также производитель удобрений, на четвертом месте находится ГК «Акрон» (120 млрд рублей выручки); обе компании показали рост как на курсовой разнице экспорта, так и на увеличении спроса на удобрения. На втором и третьем месте — нефтепереработка, производство нефтепродуктов: «Новатэк-Усть-Луга» (157 млрд рублей выручки) и «Газпром Переработка» (144 млрд рублей) — обе компании показали снижение оборота после уже упоминавшегося соглашения ОПЕК.
Лидер кластера — ГК «ФосАгро» (254 млрд рублей выручки), также производитель удобрений, на четвертом месте находится ГК «Акрон» (120 млрд рублей выручки); обе компании показали рост как на курсовой разнице экспорта, так и на увеличении спроса на удобрения. На втором и третьем месте — нефтепереработка, производство нефтепродуктов: «Новатэк-Усть-Луга» (157 млрд рублей выручки) и «Газпром Переработка» (144 млрд рублей) — обе компании показали снижение оборота после уже упоминавшегося соглашения ОПЕК.
вошли в топ-250
18 компаний
Прибыль
30 млрд р.
653 млрд р.
Выручка
АПХ и пищевая промышленность
В 2020 году индекс отгрузки продукции сельского хозяйства вырос и составил 103% к 2019 году, особенно успешными были Республика Коми, Калининградская и Псковская области.
Пищепром — один из немногих секторов, в котором большинство компаний находится не в Санкт-Петербурге — в текущем рейтинге 12 из 18 компаний; представлены Калининградская область (три компании), Псковская (три), Ленинградская (три), Мурманская, Вологодская и Новгородская (по одной).
Пищепром Северо-Запада — это в основном обрабатывающие производства, причем в половине случаев сырье привозное, это обусловлено особенностями климата. С местным сырьем работают производители молочной, мясной и рыбной продукции. Сельское хозяйство дополняет пищевую промышленность, но компаний чисто сельскохозяйственного профиля немного по причине климатической специфики и, соответственно, низкой рентабельности бизнеса. Значительно более прибыльны производства, основанные на привозном сырье — чай и кофе, растительные масла и алкогольная продукция.
Лидер сектора — ГК «Содружество» (288 млрд рублей и плюс 42% выручки). Рост показали «Морозко» (плюс 28% выручки), ТД «Балтийский берег» (рыбопродукты), Великолукский мясокомбинат (плюс 17%) и центр свиноводства — ВСГЦ (плюс 17%). Рост прибыли был отмечен у компаний, связанных с заморозкой продукции: ТД «Балтийский берег» (плюс 305%), Мурманский траловый флот (плюс 204%), «Вологодское мороженое» (плюс 93%) и «Морозко» (плюс 36%). В минус по финансовым результатам ушли Великолукский мясокомбинат, «Объединенные пивоварни Хайнекен», «Мираторг Запад», ВСГЦ, ЛКПХ им. Кирова.
вошли в топ-250
13 компаний
Прибыль
30 млрд р.
467 млрд р.
Выручка
Лес и деревообработка
Лесопромышленный комплекс в СЗФО — один из крупнейших в России. В 2019 году Топ-10 по выручке деревообрабатывающих компаний в России — на 90% производства Северо-Запада. ЛПК в рейтинге чаще всего представлен производителями пиломатериалов, фанер и плит, бумаги и картона, изделий из бумаги и картона.
Лидер сектора — Группа «Илим» (123 млрд рублей), крупнейшая компания ЦБП не только на Северо-Западе, но и в России. На сегодня строит новый целлюлозно-картонный комбинат в Иркутской области, что увеличит ее присутствие в Сибири. Также в 2021 году «Илим» инвестировал более 3,5 млрд рублей в модернизацию производства в Коряжме, что также увеличит обороты в ближайшее время.
В плюс по результатам года вышли только две компании — «Амкор СЗФО» и «Илим Тимбер». Больше других показали спад «Карелия Палп» и ГК УЛК.
вошли в топ-250
12 компаний
Прибыль
10 млрд р.
456 млрд р.
Выручка
Строительство инфраструктуры
Самая «пестрая» отрасль по изменениям выручки и прибыли. В Топ-10 по динамике выручки находятся четыре компании по строительству инфраструктуры, причем три из них входят в Топ-4: ПО «Возрождение» (плюс 233% выручки), «Энергетическое строительство» (плюс 179%) и «Мордрага» (плюс 175%), а на десятом месте — «Сосновоборэлектромонтаж» (плюс 71%). ПО «Возрождение» и «Сосновоборэлектромонтаж» также входят в Топ-10 по динамике прибыли — 18 456% и 3628% соответственно.
Остальные компании просели по выручке и/или прибыли, и общее впечатление от отрасли — пестрящее разнонаправленными знаками. Компании, которые получили заказы на обновление инфраструктуры во время коронавирусного простоя, сумели фантастически улучшить финансовые результаты, остальные не смогли завершить год в плюсе.
вошли в топ-250
6 компаний
Прибыль
94 млрд р.
316 млрд р.
Выручка
Металлы и горная добыча
Третье место по отраслям по суммарному налогу на прибыль и, соответственно, доходу для региональных бюджетов — 27 млрд рублей. Лидером сегмента осталась ГК «Полиметалл», на курсовой валютной разнице увеличившая выручку на 42%, а прибыль — на 150%. Остальные компании показали более скромные результаты.
вошли в топ-250
3 компании
Прибыль
33 млрд р.
203 млрд р.
Выручка
Табачная промышленность
Лидер сектора — «Филип Моррис Ижора» (116 млрд рублей). В 2021 году материнская компания инвестирует 6,4 млрд рублей в модернизацию фабрики «Филип Моррис Ижора» и установит линии для производства табачных стиков для систем нагревания табака, продажи которых с каждым годом растут по экспоненте.
Кроме особенностей развития отраслей есть любопытные тенденции финансовых результатов компаний, чья деятельность была стимулирована напрямую особенностями «ковидного» 2020 года, а именно — рост выручки и прибыли, при этом рост прибыли заметно превышает рост выручки. Это фармацевтические компании «Биокад» (плюс 38% выручка, плюс 70% прибыль), «Вертекс» (плюс 36% и плюс 59% соответственно), «Гротекс» (плюс 51% и плюс 372%), также компания «Хеликс» (лабораторные анализы) (плюс 110% выручка, плюс 1419% прибыль — соотношение роста оборота и прибыли — 1:14) и компания «Авангард» — производство СИЗов разных видов, тканых и нетканых (плюс 38% выручка, плюс 128% прибыль). Хорошие показатели и у компании СРП («Макдоналдс») — при снижении выручки на 8% показана прибыль плюс 1074%.
/02
Источники данных, публикуемые сведения и методика ранжирования
Методология рейтинга
Журнал «Эксперт Северо-Запад» подготовил рейтинг крупнейших компаний Северо-Западного федерального округа по финансовым результатам 2020 года. Основной принцип включения в рейтинг — действующая регистрация компании в СЗФО не позднее 2018 года и наличие открытых данных о деятельности юридического лица. Компания-участник могла быть исключена из рейтинга, если в открытом доступе о ней не было достаточно информации о ее деятельности и результатах, в том числе выполненных проектах и/или заказах, а также подтвержденных контактных данных. Компании, зарегистрированные в специальной экономической зоне Калининграда и практически не имеющие налога на прибыль, в рейтинге не учитывались, так как не имеют привязку к региону СЗФО.
02 / методология
Публикуемые сведения о компаниях-участниках
Выручка, 2019
Чистая выручка компании без НДС, акцизов за 2019-20 гг.
Δ (в)
Динамика чистой выручки: разница в процентах между выручкой 2020 и 2019 г.
Прибыль, 2019
Чистая прибыль компании за 2019-20 гг.
Δ (п)
Динамика чистой прибыли: разница в процентах между выручкой 2020 и 2019 г.
Капитал 2019
Суммарный показатель «Капитал и резервы» по РСБУ или по МСФО за 2019-20 гг.
в/к
Взвешенная динамика выручки: динамика соотношения выручки и капитала.
Ключевой метод ранжирования — по объему чистой выручки компаний в 2020 году. Выручка компаний трактуется как основа развития экономики региона — в виде произведенной и реализованной продукции, налоговых отчислений, занятости персонала и включения в экономический цикл компаний-партнеров.
Группы компаний используются, если головная организация зарегистрирована в СЗФО. Финансовые результаты группы приводятся по консолидированной отчетности и относятся к тому региону, в котором зарегистрирована головная компания. Если компании из группы имеют явно выраженную разную отраслевую принадлежность, они могут выступать в рейтинге как отдельные единицы. Дочерние компании суммируются только внутри региона и приводятся по каждому региону раздельно.
02 / методология
Дополнительные параметры рейтинга
1
По абсолютной динамике выручки 2019–2020 годов
2
По относительной динамике выручки 2019–2020 годов: динамика соотношения выручки и капитала
3
По объему чистой прибыли и динамике чистой прибыли
В рейтинг включены компании всех отраслей. Для оценки выручки преимущественно использовалась отчетность стандарта РСБУ, для групп компаний и финансовых организаций — консолидированная отчетность стандарта МСФО, в отдельных случаях была использована опубликованная управленческая отчетность компаний. В случае отчетности в иностранной валюте финансовые результаты пересчитывались на рубли по средневзвешенному курсу за год (71,94 рублей для 2020 года, 64,73 рублей для 2019 года). В рейтинге результаты компаний представлены в миллионах рублей.
Для компаний финансового сектора был использован эквивалент выручки — операционные доходы: для банков — сумма процентных доходов, комиссионных доходов и доходов от небанковской деятельности; для лизинговых компаний — сумма процентных доходов и доходов от операционного лизинга.
02 / методология
Источники данных
1
Рейтинги прошлых лет
2
Данные ФНС, в том числе в системе СКРИН
3
Данные Росстата о результатах по видам экономической деятельности
4
Отчетность компаний, опубликованная на собственных официальных сайтах компаний
5
Отчетность компаний, опубликованная в открытых источниках: годовые отчеты, финансовые отчеты, пресс-релизы и официальные заявления
/03
Работайте с электронной версией рейтинга топ-250 за 2020 г. или скачайте печатную версию.
Рейтинг топ-250 за 2020 г.
03 / рейтинг топ-250 2020
Топ-10 компаний по динамике выручки за 2019-2020 гг.
03 / рейтинг топ-250 2020
Топ-10 компаний по динамике прибыли за 2019-2020 гг.
03 / рейтинг топ-250 2020
Топ-30 компаний по объему прибыли за 2020 год
03 / рейтинг топ-250 2020
Топ-10 компаний, показавших неотрицательную взвешенную динамику выручки и капитала за 2019-20 гг.
03 / рейтинг топ-250 2020
Рейтинг регионов по выручке из топа-250, млн р.