Аналитический центр журнала «Эксперт Северо-Запад» подготовил обзор деловой активности Северо-Западного федерального округа (СЗФО) за 2018-й и первый квартал 2019 года. Год назад мы прогнозировали, что бизнес продолжит восстанавливать деловую активность. Это будет медленный рост, близкий к затуханию из-за того, что он поддерживается отложенными проектами. Для полноценного развития нужны новые инициативы, именно от них зависит дальнейшая ситуация в экономике (см. «Нащупать спрос», «Эксперт С-З», № 5 (761), июнь 2018 года. — «Эксперт С-З»).
Для роста капиталовложений требуется спрос на продукцию. В прошлом году потребительское поведение колебалось: то росло потребление продовольствия и падал спрос на непродовольственные товары, то наоборот. Мы ожидали стабилизации процесса в 2018 году, но этого не случилось. Помешали дополнительные санкции, введенные весной прошлого года, которые разогнали инфляцию и сделали беднеющее население еще беднее.
Несмотря на это, результаты исследования за 2018 год показали, что наши прогнозы оправдались: экономика Северо-Запада демонстрирует признаки затухающего роста, но пока не перешла в фазу спада. Одним из основных драйверов вялого развития рынков стал слабый спрос на товары со стороны домохозяйств. Вопреки росту экономики в прошлом году, потребление сокращалось, и эта тенденция продолжается в первом квартале 2019 года.
Промышленный выпуск в целом по СЗФО начал падать в 2019 году, но расти в Санкт-Петербурге и Ленинградской области
Один из основных показателей социально-экономического развития — продажи в сегменте розничной торговли. Если они растут, значит, растет спрос на потребительские товары. А это сигнал к тому, что население чувствует улучшение дел в экономике. Следовательно, увеличивается активность малого и среднего бизнеса — основных участников ритейла.
Официальная статистика торговли за 2018-й и первые три месяца 2019 года показала, что, похоже, еле заметный рост потребления останавливается. Еще в конце 2017 года темпы роста продаж стали снижаться, и этот тренд сохраняется до сих пор. В прошлом году продажи по Северо-Западному федеральному округу оказались выше, чем в 2017-м, но рост торговли с каждым месяцем становился все медленней.
Санкции разогнали инфляцию, которая заставила всех снова вернуться в режим экономии. Когда инфляция снижалась, а это было до середины 2018 года, потребление росло. Весной ввели санкции, рубль снова ослаб, а цены начали расти немного быстрее. Результат не заставил себя ждать — домохозяйства стали покупать меньше товаров.
Если посмотреть глубже на динамику продаж в секторе торговли продовольствием, наблюдаются признаки надвигающейся рецессии. В частности, продажи продовольствия начали падать с середины 2018 года, и это продолжается до сих пор. Население снова начало экономить на продуктах питания, такое часто случается в кризисный период.
При этом продажи непродовольственных товаров — одежды, обуви и других — росли до середины 2018 года. Далее спрос стал все медленнее, продолжая этот тренд и в 2019 году, но пока не достиг нулевой отметки. Когда он ее пересечет, можно будет уверенно говорить о том, что через один или два квартала экономика СЗФО вернется к рецессии. Учитывая общий макроэкономический фон, оснований для разворота ситуации в розничной торговле в лучшую сторону пока нет.
Особенность Северо-Запада — наличие крупного мегаполиса с большой экономикой. Но вопреки всем различиям между субъектами динамика продаж в торговле схожа во всех регионах СЗФО. В Санкт-Петербурге за март 2019 года этот показатель вырос на 0,8% по сравнению с мартом прошлого года. Символический рост в Ленинградской области — 0,5%, и так практически везде, кроме Карелии, где рост достиг отметки 2,4%. А в Новгородской и Мурманской областях, напротив, уже небольшой спад — на 0,1 и 0,7%.
Несмотря на рост экономики, объем продаж потребительских товаров в розницу по СЗФО растет все медленней
Объем продаж продовольственных товаров в розницу по СЗФО снижается с середины 2018 года
Продажи непродовольственных товаров в розницу по СЗФО растут все медленней, несмотря на устойчивую инфляцию
Помимо ритейла, один из ключевых показателей — сдача объектов жилой недвижимости в регионе. Вместе со сдачей жилья возникает спрос на потребительские товары — мебель, отделочные услуги и т.д. В связи с этим можно ждать спада деловой активности и в этих, сопутствующих строительству бизнесах. В первом квартале 2019 года в Северо-Западном федеральном округе общая площадь введенных в эксплуатацию жилых зданий упала до 2258,2 тыс. кв. м — это в 1,6 раза меньше, чем в первом квартале прошлого года. На первый взгляд это может показаться сигналом к рецессии, но опросы участников рынка говорят, что это не совсем так.
Ежеквартальное обследование строительных организаций показало, что отрасль в 2019 году чувствует себя намного лучше по сравнению с первым кварталом 2018 года. Об этом говорит рост индекса предпринимательской уверенности в четыре раза. Важно заметить, что индекс продолжает находиться в отрицательной зоне, но стал намного ближе к нулю. Иными словами, настроение у предпринимателей депрессивное, но уже вряд ли назовешь его совсем плохим. Относительно позитивные результаты касаются не только эмоций представителей строительного бизнеса, но и загрузки мощностей. Использование производственных мощностей достигло 68,2% по сравнению с 56,4% год назад (данные на конец первого квартала). Позитивная динамика наблюдается и в обеспеченности заказами. Например, 35% компаний Северо-Запада обеспечены заказами на 16 и более месяцев в этом году, а год назад было 18,8%. На четыре-шесть месяцев на текущий момент обеспечено 25% организаций против 12% в первом квартале годом ранее. Поскольку растет обеспеченность заказами, можно рассчитывать, что ввод в эксплуатацию жилья не перейдет в фазу резкого спада.
Но если экономика России и СЗФО вернется к рецессии, вероятно, что спрос на жилье снова упадет. Тогда активность в этом секторе рухнет до уровня 2015-2016 годов. Пока позитив не выглядит уверенным.
В отличие от ритейла, ситуация в строительстве сильно отличается от региона к региону СЗФО. Лидером спада деловой активности стал Санкт-Петербург. В городе площадь сданного жилья упала в 2,5 раза (первый квартал 2019 года к аналогичному периоду 2018-го). При этом загрузка используемых мощностей выросла до 76% в первом квартале этого года (было 57% в 2018-м), позитивная динамика наблюдается и в обеспеченности организаций заказами. За спадом объемов сданных площадей можно ожидать дальнейший рост в сегменте жилой недвижимости.
В других субъектах СЗФО динамика скромней. В Ленинградской области мощности загружены примерно так же, как и годом ранее. То же самое и в Калининградской, Вологодской и Мурманской областях, а также в Карелии и Коми. В остальных регионах загрузка меньше, чем годом ранее. Если к осени ситуация останется прежней, то Санкт-Петербург будет выделяться высокой деловой активностью в строительстве, а остальные регионы окажутся в зоне стагнации.
Площадь введенного жилья ощутимо упала в первом квартале 2019 года. Общая площадь введенных зданий, тысяча квадратных метров
В первом квартале 2019 года строительный бизнес чувствует себя уверенней, чем год назад. Индекс предпринимательской уверенности в строительстве (процент), СЗФО, M2M
Пока нет статистики инвестиций за первый квартал 2019 года, недавно опубликованы данные за 2018 год по регионам. В целом по Северо-Западному федеральному округу инвестиции в основной капитал увеличились на 4,4% по сравнению с 2017 годом. Это неплохой результат на фоне вялого роста экономики и слабого спроса. Но он практически полностью обязан Санкт-Петербургу и Ленинградской области — там объем инвестиций вырос на 4 и 27% соответственно. Позитивная динамика и в Мурманской области — показатель прибавил 18%, в Псковской и Вологодской областях он чуть выше нуля. В других субъектах инвестиции упали. Самый значительный спад в Ненецком автономном округе — на 16,4%, следом идет соседняя Архангельская область — минус 12,4%. Вероятно, закончилась реализация крупных и средних инвестиционных проектов, а новых пока не хватает для устойчивой положительной динамики.
«Для запуска долгосрочных проектов важно, чтобы предприниматели рассчитывали на рост рынков в обозримом будущем»
К сожалению, они не надеются на улучшение ситуации в экономике. Вряд ли такие настроения смогут мотивировать инвестировать деньги в новые мощности.
Обратим внимание на два крупнейших региона, которые всегда играли роль драйверов инвестактивности — Санкт-Петербург и Ленинградскую область. В Санкт-Петербурге 60% опрошенных представителей компаний считали, что в 2018 году экономическая ситуация такая же, как и в 2017-м. При этом большая часть из них (75%) оценивает ее как удовлетворительную, и только треть рассчитывает на улучшение в этом году. Половина считает, что ничего не изменится.
В Ленинградской области, в самом динамичном с точки зрения инвестиций регионе Северо-Запада, предприниматели смотрят на экономику позитивней. Как и в Санкт-Петербурге, в Ленобласти 70% оценивают ситуацию в экономике в 2018 году удовлетворительной. Половина опрошенных считают, что в 2018 году ситуация в экономике была такая же, как и в прошлом году. Но 43% из них полагают, что в этом году ситуация улучшится, а 40% не ждут изменений.
Мощности строительных организаций стали загружены в первом квартале 2019 года на 11,8% больше. Загрузка мощностей в первом квартале 2019 года по сравнению первым кварталом 2018 года, %
Согласно опросам предпринимателей, экономическая ситуация в стране является основным фактором, ограничивающим инвестиционную активность бизнеса. Так считают 66% опрошенных бизнесменов, а положение дел на мировых рынках беспокоит 44%. Наряду с этим инвестициям препятствуют высокие инвестиционные риски, что фактически тоже связано с внутренней ситуацией. Основной фактор, который стимулирует бизнес инвестировать, — спрос на продукцию, следует из опросов предпринимателей Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Так считают 64 и 55% опрошенных соответственно. Однако в сегменте B2C вряд ли стоит рассчитывать на рост спроса, следовательно, сюда сложно привлечь инвестиции. Поскольку B2B сектор в конечном счете тоже работает на потребительский рынок, то и там вряд ли есть сильная мотивация инвестировать.
Промышленный выпуск в секторе обрабатывающих производств на Северо-Западе в первом квартале 2019 года сократился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Исключение — Санкт-Петербург и Ленинградская область, там выпуск продукции, напротив, увеличился.
Спад производства начался в 2018 году и ускорился в 2019-м. Аутсайдером стала Архангельская область, где выпуск промышленности за три месяца этого года упал по сравнению с первым кварталом 2018 года. В марте спад достиг отметки 40% — спад производства наблюдается в деревообработке (минус 10%), но выросла обработка древесины (плюс 5,1%). Кроме этого, ощутимо упал выпуск электроники, машиностроения. Столь значительный спад во многом обязан слабым операционным показателям небольших отраслей в масштабах экономики региона, они одновременно ушли в спад, испортив общую статистику. Глубина падения выпуска Архангельской области оказалась настолько большой, что это отразилось на показателе в целом по СЗФО. В остальных регионах динамика разнонаправленна.
Например, в Республике Коми, Ненецком автономном округе и Псковской области выпуск промышленности в секторе обрабатывающих производств тоже упал, но не более чем на 10% за первый квартал 2019 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого. В остальных регионах производство товаров растет.
Санкт-Петербург и Ленобласть каждый месяц первого квартала демонстрируют медленное увеличение выпуска — плюс 3-5%. Такая же ситуация в других субъектах, кроме Новгородской области, где был небольшой спад в феврале.
Основным препятствием, с которым столкнулась экономика Северо-Запада, стал слабый потребительский спрос. Структурные проблемы ограничивают рост доходов населения, следовательно, нет оснований для увеличения потребительского спроса и нет смысла инвестировать в производство новой продукции. Хорошо, если получится сохранить то, что есть. Судя по статистике промышленного выпуска, это удается далеко не всем. Особенно сложно приходится предпринимателям в регионах.
В такой ситуации инвестактивность сосредоточена на обновлении мощностей, но не их расширении. И опросы предпринимателей подтверждают эту точку зрения. Треть бизнесменов планируют инвестировать в увеличение производственной мощности, а около 60% вкладываются в замену изношенной техники и оборудования. Ожидаемо, что замена оборудования предполагает снижение себестоимости продукции (так считают 40% опрошенных) и автоматизацию существующих процессов (около 50% отметили этот вариант ответа). Фактически бизнес продолжает следовать программе минимума инвестиций — макроэкономическая конъюнктура мешает запускать амбициозные проекты. Это может препятствовать и автоматизации производства с помощью цифровизации.
Руководитель отделения по подбору персонала Kelly Services CIS Ольга Копылова:
— Ситуация в целом стабильна: мы видим рост вакансий в сравнении с прошлым годом и повышение активности со стороны кандидатов. Резюме стало больше, увеличилась текучка: люди снова не боятся менять стабильную работу на что-то более интересное, денежное, перспективное. Зарплаты в целом растут, половина крупных компаний провели индексации, сокращения в некоторых анонсированы, но прогноз по трудоустройству положительный. Крупные компании в сферах ИТ и Интернета, фарме, FMCG-производствах, ритейле, работающие на рынке, демонстрируют стабильность в найме и под новые проекты и продукты. Малый и средний бизнес тоже показывает рост спроса на кадры, это связано как с поддержкой государства, так и с развитием высокотехнологичных сфер, высокой активности молодежи, появлением новых инструментов продвижения товаров и услуг и др. Рост заработной платы ожидается в рамках 6%.
Мы видим всплеск запросов на специалистов в сфере digital, на новые профессии, спрос на математические знания и аналитические способности, у работодателей по-прежнему сохраняется интерес на иностранные языки, на «цифровые» и социальные навыки. Рынок для кандидатов становится все более конкурентным, работодатели каждый год повышают требования. Все меньше будет ручного труда, а это значит, что спрос на «синих воротничков» на рынке падает. Высочайшая конкуренция за позиции топ-уровня. Актуальным будем вопрос трудоустройства людей предпенсионного возраста.
На первый план выходят профессии, связанные с умственным трудом. Тяжелую физическую работу на себя примут машины. В условиях глобализации уже сегодня молодым людям нужно думать о будущем и следовать новым тенденциям. Эти же рекомендации касаются и людей, которые уже работают, — важно идти в ногу со временем, чтобы в какой-то момент не остаться за бортом цивилизации и не перестать котироваться в профессиональной среде.
Руководитель направления девелопмента Becar Asset Management Екатерина Тейдер:
— Теперь многим собственникам приходится по-новому смотреть на свои объекты коммерческой недвижимости с точки зрения их доходности, задумываться о возможной модернизации и даже радикальной смене их формата. Текущий период можно охарактеризовать фразой «все считают». Это связно с тем, что не приходится говорить о бурном развитии рынка, речь скорее о выживании, о создании основательной стабильной базы, которая далее может повлечь за собой развитие. Это могут позволить себе только игроки с сильными компетенциями. Поэтому на рынке управляющих компаний останутся профессионалы, поскольку стоимость ошибки стала очень велика. Клиенты, несмотря на эмоциональные привязанности и сложившиеся взаимоотношения, выбирают самых эффективных. В связи с этим управляющие компании начинают внимательнее относиться к деталям, благоустройству, сервису, подбирать качественный пул арендаторов.
Мы ожидаем, что коммерческая недвижимость будет появляться в разных масштабах в районах комплексного освоения территорий. Не секрет, что в преддверии изменений в 214-ФЗ крупные застройщики сформировали себе пул больших проектов с тем, чтобы получить определенный задел на время стабилизации рынка. Уже выдана исходно-разрешительная документация на строительство нескольких миллионов квадратных метров в Санкт-Петербурге, и речь идет не столько о точечных проектах, сколько об освоении масштабных участков. Реализация таких проектов подразумевает развитие инфраструктуры, поэтому коммерческие объекты будут там появляться.
Директор HeadHunter по Северо-Западу Юлия Сахарова:
— Число вакансий в Санкт-Петербурге на hh.ru в первом квартале 2019 года выросло на 19% в годовом выражении, что говорит об относительной стабильности деловой активности практически во всех отраслях. В регионах Северо-Запада (без учета Петербурга) число предложений о работе, размещенных в первом квартале текущего года, по отношению к предыдущему выросло на 24%. Мы наблюдаем рост активности работодателей из сегмента крупного и малого, среднего бизнеса. С учетом того, что основные риски, как и успешность бизнеса, связаны с людьми, компании разного масштаба нацелены на привлечение компетентных специалистов с развитыми личными качествами, соответствующих корпоративному «коду».
Есть несколько причин для роста количества вакансий. С одной стороны, определенная отраслевая специфика, например, ритейл или HoReCa чаще сталкиваются с большой текучестью персонала в сравнении с другими отраслями, существенную долю подбора в этих компаниях занимают массовые позиции. С другой — работодатели активно привлекают специалистов в области продаж, спросом пользуются ИТ-специалисты и все те, кто связан с этой высокотехнологичной сферой. То есть речь не идет о массовом расширении штата, скорее, это история про точечный подбор специалистов. Имеет место и расширение бизнеса — открытие новых филиалов, отдельных офисов.
Курс, взятый на автоматизацию, будет корректироваться, что приведет к смещению фокуса на управление продуктивностью. Вес так называемых soft skills вырастет. В ближайшем будущем мы столкнемся с тем, что востребованные сегодня навыки начнут быстро устаревать, а спрос на математические знания и аналитические способности, иностранные языки и социальные навыки сохранится. Сильнее проявятся последствия демографического кризиса, что скажется на росте дефицита специалистов из разных областей. Даже с учетом такой непростой ситуации на рынке труда работодатели вряд ли будут готовы снизить требования к кандидатам или участвовать в зарплатной гонке за персонал.
Исполнительный директор департамента управления недвижимостью Colliers International по России Екатерина Аридова:
— В основе коммерческого успеха арендатора и арендодателя лежит кропотливый труд: работа с брендом, ассортиментом, размерными сетками, мерчандайзинг, продвижение и применение других инструментов. Квалифицированная управляющая компания прикладывает немало усилий для привлечения в объект дополнительного трафика, который в свою очередь должен быть качественным, целевым, иначе так называемые музейные посещения объекта, когда гость не совершает покупок, не принесут желаемого результата. В объектах с грамотной маркетинговой составляющей спрос на помещения сохраняется.
Всем известно, что сложно привлечь посетителя в плохо заполненный объект. После первого посещения, когда гостя разочаровывает количество закрытых дверей, трафик неуклонно снижается. Посетитель не возвращается в такой объект длительное время. В свою очередь арендатору неинтересно приходить в объект с низким заполнением и трафиком. Получается замкнутый круг, разомкнуть который удастся, применяя гибкий подход к условиям аренды.
Как правило, арендодатель, идя на уступки арендатору, помимо нового бренда, получает дополнительные преимущества от сделки, такие как отделка помещения, установка в нем необходимого оборудования, компенсация потребленных коммунальных услуг и др. Важно понимать цель, прогнозировать риски, видеть перспективы и делать наилучший, наиболее экологичный выбор для объекта, пусть даже в моменте времени это потребует определенных уступок со стороны девелопера.
Поэтому в текущих условиях обеим сторонам — арендатору и арендодателю — важно проявлять гибкость в поиске взаимоприемлемых условий сотрудничества, при этом хорошая сделка та, в которой каждой из сторон чуточку некомфортно. Гибкий подход к сотрудничеству, профессиональное управление объектом и поддержка арендаторов позволяют стимулировать и удерживать спрос на площади, а в некоторых случаях и растить его. Подтверждением этому являются объекты, в которых мы проводим реконцепции, что позволяет привлекать крупных федеральных игроков (якорей), которые в свою очередь притягивают дополнительный трафик и повышают интерес других арендаторов к объекту, а значит, и спрос на коммерческие площади.
Председатель Северо-Западного банка ПАО Сбербанк Виктор Вентимилла Алонсо— Финансирование инфраструктурных проектов, влияющих на развитие городской среды, является приоритетным для многих финансовых учреждений. Каков опыт работы в этом направлении?
— Мы всегда готовы поддерживать инициативы, направленные на развитие региона. В 2018 году мы выделили около 50 млрд рублей в поддержку инфраструктурных проектов на территории Северо-Западного федерального округа. Большую часть в этом сегменте занимают строительные компании, на втором месте торговые сети, далее следуют сельское хозяйство и транспортные проекты. За последние полгода мы провели ряд сделок по обновлению транспортных составов в Санкт-Петербурге и Мурманске на сумму более 2 млрд рублей. В Северной столице — это новые поезда «Ласточка», которые курсируют до Тосно. В Мурманске — новые троллейбусы, которые выпущены с применением энергосберегающих технологий, оборудованы современными системами навигации, а также, что немаловажно для пассажиров, имеют возможность подзарядки гаджетов.
— Сейчас активно обсуждается возможность реализации инфраструктурных проектов на основе государственно-частного партнерства (ГЧП). Как вы оцениваете такие перспективы?
— Проекты государственно-частного партнерства в первую очередь направлены на решение задач, находящихся в сфере публичных интересов — социальной и коммунальной сфер, транспорта, энергетики, производства востребованных товаров и других. Безусловно, в ГЧП-проектах есть преимущества для государственного сектора: это привлечение частного капитала для строительства объектов общественного пользования, возможность строительства или модернизации объекта без отвлечения бюджетных средств. Также мы отмечаем преимущества для частного сектора: это дополнительные гарантии со стороны государства по обеспечению минимальной доходности проекта, режим наибольшего благоприятствования при прохождении разрешительных и согласовательных процедур в рамках проекта, это долгосрочный характер отношений, позволяющий формировать устойчивые планы развития. Проекты ГЧП, в какой бы сфере они ни реализовывались, способствуют ускоренному темпу развития региона. На сегодняшний день в банке разработаны реально работающие «коробочные» решения, которые уже успешно внедряются в разных регионах страны. Это своеобразный набор шаблонов документов и основных требований, включая финансовую модель, для подготовки, сопровождения и финансирования концессионных проектов. Это проекты в сфере ЖКХ, образования, экологии и многих других. На сегодняшний день по Северо-Западному федеральному округу сформирован портфель из 15 проектов на сумму более 12 млрд рублей. Наряду с предложениями по модернизации и реконструкции появляются совершенно необычные, например, сейчас мы рассматриваем возможность поддержки проекта по гериатрии.
— Какие еще запросы поступают от бизнеса, местных администраций? Что в большей степени востребовано?
— Если говорить по Северо-Западу, то в основном это модернизация транспортных парков, лизинг спецтехники. При этом действительно повышается интерес к цифровым проектам. Мы запустили «Безналичный город» в Калининграде, Коми, Мурманске и других регионах СЗФО, вскоре проект стартует в Вологде. Кроме этого у Сбербанка есть успешный опыт внедрения в регионах России системы «Безопасный город», которая позволяет координировать перемещения транспорта и пешеходов, оперативно реагируя на внештатные ситуации. Относительно новое направление — предоставление в лизинг современного медицинского оборудования. В настоящее время мы прорабатываем возможность реализации таких проектов на территории СЗФО. Все решения — это интеграция в экосистему Сбербанка, которую мы развиваем совместно с дочерними компаниями, предлагая бизнесу и органам власти широкий спектр нефинансовых услуг для повышения уровня жизни наших сограждан.
Цитата: Мы привыкли связывать понятие «инфраструктурный проект» с крупными, масштабными стройками, но в действительности цифровые технологии проникают во все сферы, и вот уже банковская карта становится полноценным инфраструктурным проектом. Именно такой является Единая карта петербуржца, созданная правительством города совместно с бизнес-сообществом. Основным преимуществом карты является многофункциональность — она объединяет в себе несколько приложений: транспортное, идентификационное и платежное, по ней можно получать скидки и бонусы и даже записать электронную цифровую подпись владельца. Возможности карты будут расширяться, в ближайших планах — кампусное приложение для студентов.
